|
英伦金融：上个交易日原油价格每桶急升超过两美元，升幅曾经超过一成。欧洲与美国天气转冷，石油需求预期增加，加上早前看淡油价的投资者补仓，油价受支持。纽约期油以每桶32.19美元收市，升2.66美元，升幅百分之9。伦敦期油收市报32.18美元，升2.93美元，升幅百分之10，是去年8月下旬来最大。分析员表示，少数产油国调低未来一年生产目标，亦为油价带来基本支持。消息面上，产油大国沙特阿拉伯受油价下跌所影响，正调整经济政策，吸引外商投资在石油以外行业。沙特阿拉伯投资管理局主管奥斯曼接受《路透》访问，表示沙特有意在采矿、健康护理与信息科技等新领域引入外来直接投资，未来十年起码增加一倍。沙特传统石油业每年引入外资约100亿美元，希望未来十年新领域引入的外资会是传统领域的两至三倍。初步来说，对外资吸引力最大的行业可能是采矿业，而当局亦正与零售与汽车公司商磋商合作。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，OPEC会议不减产反而提高日产量以及美国解禁原油出口政策加剧供应过剩前景，令油价雪上加霜，失守多个支撑位，目前受寒流刺激取暖油需求预期影响，空头回补推动油价报复反弹，短线或维持在30美元附近盘整。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看30.00,27.55，阻力看33.20,35.50。目前油价受消息面影响较大，原油供应过剩的囚徒困境博弈难以破解，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1700以德国1月IFO商业景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 2230以美国1月达拉斯联储商业活动指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
4) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触33.20适量淡仓，目标32.10,31.70
B)上破33.20适量好仓，目标34.38,35.50
C)跌穿31.70适量淡仓，目标30.90,30.00
D)首触30.00适量好仓，目标30.90,32.10
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
上周欧洲央行会议如预期无新动作，德拉吉继续释放鸽派言论，欧元走低而美元则震荡上扬，站稳99水平上方，金银受避险买盘逢低支持，呈区间震荡。严冬寒流提升取暖油需求预期，空头回补推动油价报复性反弹，短线反弹空间或仍可期，但不宜过分追涨。本周市场焦点在美联储会议，美国利率政策预计不会有异动，但是联储关于下一步加息的言论却十分重要，相信公开市场委员会会针对市场忧虑有所安抚。本次会议不设记者会，所以市场会仔细梳理会后声明的每一个字眼。日本银行本周也有例会，相信黑田会按兵不动。数据方面，美国第四季度GDP增长的环比折年率预计为0.9%，耐用消费品订单预测为负增长，扣除汽车后则为零；新屋销售料有改善，消费信心指数转弱；加拿大GDP增长则持平。在欧元区，欧盟经济情绪和德国IFO均预料下滑，欧盟和德国HICP通胀温和上升，法国及英国GDP或环比小幅增长。在亚太区，日本全国及东京核心CPI均为0.1%，料想日本银行下调2016年度通胀预测，澳大利亚第四季通胀回落，中国无重大数据公布，不过A股走势牵动全世界的心。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。技术上，油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，OPEC会议不减产反而提高日产量以及美国解禁原油出口政策加剧供应过剩前景，令油价雪上加霜，失守多个支撑位，目前在低位盘整后尝试借突发事件反弹，但反弹高度不宜乐观。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：严冬寒流刺激空头回补，油价报复反弹恐难持久。1)首个即市策略，跌破31.70，目标30.90,30.00，突破可追29.10,28.50。2)反之，升穿33.20可适量造多，看34.00,34.38，突破追35.50,36.30。3)最后一个策略，目前原油供应过剩迭加需求复苏缓慢局面并未根本改变，偶尔有重大消息影响盘面，可以33.20-35.50区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市连续第二日上升，升幅超过百分之1。道琼斯工业平均指数升超过200点，重上1万6千点水平，收市升210点，报16093点。标准普尔五百指数升37点，报1906点。美国与欧洲天气转冷，石油需求预期会增加。油价急升，石油股受追捧，带动美股造好。欧洲中央银行行长德拉吉暗示会进一步放宽货币政策，亦继续带来支持。道指以全日最低开出，早段最多升254点，其后升幅收窄，尾段重拾升轨，收市升百分之1.3。三项主要指数都是连续第二日上升。石油股升百分之4.3。标普五百指数重上1900点水平，升百分之2。反映投资者恐慌情绪的波动指数跌一成六。若美股走强则利好油价上扬。
【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，商品货币亦造好。股市与油价急升，投资者对风险兴趣增加，加上预期欧洲中央银行及日本央行会进一步放宽货币政策，美元受支持兑日圆升至两星期来高位。欧元兑美元跌穿1.08，贴近两星期来低位。商品货币方面，澳洲元重上70美仙水平，美元兑加拿大元亦下跌。技术上，美元指数震荡走强，目前站稳99水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】技术上，由于主要产油国的市场份额博弈仍然持续，OPEC干预政策停留在纸上谈兵，供应过剩陷入囚徒困境，需求复苏缓慢，导致油价跌跌不休。对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，油价构成三重顶形态后大幅下挫并连续失守多个支撑位，一度跌穿30美元创出12年来新低，但利比亚港口油罐遭袭、严冬寒流席卷北半球等事件促使空头获利了结，油价报复性反弹，预计短期或区间震荡，继续密切关注30美元整数点位的得失。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升破99.89, 中, 0.5美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破97.21, 中, 0.5美元, 美元乏力回调则油价受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
现货黄金、现货白银、原油、外汇交易皆有一定风险，但只要选择零滑点平台，即可把风险大大低，同时加上准确的分析服务以及理智、系统化的操盘模式，取得高回报并非难事。至于如何建立系统化的操盘思路，以及准确分析的窍门，可以通过免费报读英伦金融在线互动课程了解。
英伦金融首席分析师 古金
|