|
英伦金融：上个交易日纽约期油以每桶37.04美元收市，升44美仙，升幅近百分之1.2；伦敦期油收市报37.28美元，跌82美仙，升幅近百分之2.3。油价连续第二年录得双位数跌幅。纽约期油2015年跌三成，伦敦期油跌三成半，跌幅都是小过2014年。消息面上，沙特宣布与伊朗断交，导火索是沙特早前处决了一批囚犯，其中包括一名什叶派宗教人士，引起伊朗强烈不满，沙特驻伊朗大使馆亦受到冲击。中东地缘政局趋于紧张。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，OPEC会议不减产反而提高日产量以及美国解禁原油出口政策加剧供应过剩前景，令油价雪上加霜，失守多个支撑位，沙特宣布与伊朗断交使市场预期中东局势趋于紧张，有助于油价短线反弹，但对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，油价往后恐再陷跌势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看36.40,35.35，阻力看38.50,40.00。目前油价受消息面影响较大，原油供应过剩的囚徒困境博弈难以破解，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市走低预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
2) 1655以德国12月制造业PMI终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
3) 1700以欧元区12月制造业PMI终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元
4) 1700以英国12月制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
6) 2100以德国12月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元
7) 2245以美国12月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
8) 2300以美国11月营建支出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
9) 2300以美国12月ISM制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触38.50适量淡仓，目标37.87,37.30
B)上破39.00适量好仓，目标40.00,40.50
C)跌穿37.30适量淡仓，目标36.40,35.35
D)首触35.35适量好仓，目标36.40,37.30
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【环球市况焦点及分析】
本周为结束长假期后首周，加上有非农数据公告，料波动性会有所增加。交易者要提防周一中美开市的资金盘，周三ADP及EIA原油报告的冲击，当然重头戏为周五非农公告，由于今次非农有机会回软，虽然目前市场预期达20万，但若终值在20万上方，则加息预期及美元会大幅上扬，金银有机会进入另一轮的下挫周期，金价波幅或逾30~40美元，油价波幅料逾3~5美元。本周市场关注美联储十二月会议纪要与美国非农就业数据。料非农就业为20万上方，失业率维持5%，时薪环比升0.2%，若此金银受压相信会成为主调。美联储纪要需要关注“only gradual increases in the federal fund rates”言论。2016年全球资金流向相信会是市场主题之一，对汇率走势更有举足轻重的影响。数据面，美国ISM料有走强，消费者信贷亦料走强。欧元区，德国领先指数HIPC料回稳，欧盟消费信心和英国PMI预持平，预期欧元区CPI与核心CPI双双回升。本周经济数据预期有普遍回稳的状况，对油价有一定支持。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。技术上，油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，OPEC会议不减产反而提高日产量以及美国解禁原油出口政策加剧供应过剩前景，令油价雪上加霜，失守多个支撑位，临近年底空头回补仓位对油价形成一定支持，但对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，油价往后恐再陷跌势。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。
英伦金融【原油】：沙特宣布与伊朗断交，黑天鹅对油价影响有待观察。1)首个即市策略，跌破37.30，目标36.41,36.00，突破可追35.35,34.38。2)反之，升穿38.50可适量造多，看39.00,40.00，突破追40.50,41.20。3)最后一个策略，目前原油供应过剩迭加需求复苏缓慢局面并未根本改变，偶尔有重大消息影响盘面，可以39.00-40.50区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市在2015年最后一个交易日跌百分之1。道琼斯工业平均指数超过100点，收市跌178点，报17425点；标准普尔五百指数跌19点，报2043点。美股早段受油价下跌所影响，加上苹果公司股价疲弱，科技股受压，带动大市进一步下跌。各类股份普遍下挫，三项主要指数都是连续第二日下跌。其后油价回升，大市跌幅曾经收窄，不过下午再度下跌。标普五百指数跌近百分之1；反映投资者恐慌情绪的波动指数升百分之5.3；道指以全日最高开出，跌至1万7400点水平，尾段最多跌182点，收市跌幅略为收窄至百分之1。若美股走强则利好油价上扬。
【美元指数】美元汇价个别发展，全年则升百分之9。年底欧元有沽盘，兑美元触及一星期来低位。不过美国芝加哥采购经理指数下跌，美元兑日圆受影响。 全年计算，美汇指数升超过百分之9。美元兑欧元全年升超过一成，是连续第二年上升。美元兑日圆全年升百分之0.4，是连续第四年上升。技术上，美元指数上扬逼近99水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货原油分析】
【技术面分析】技术上，由于主要产油国的市场份额博弈仍然持续，OPEC干预政策停留在纸上谈兵，供应过剩陷入囚徒困境，需求复苏缓慢，导致今年八月以前油价跌跌不休，最低下探至37美元低位，然后迎来企稳反弹，但在挑战50-52美元区间未果的情况下大幅回落，曾短暂维持40-43美元区间低位震荡，随后一度跌破35美元，对供应过剩的担忧情绪如利剑高悬，初步构筑短期的双顶形态，但沙特宣布与伊朗断交激发市场对中东局势紧张的预期，短线或有反弹并再度测试上方阻力。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----, 美元指数升破99.89, 中, 0.5美元, 美元上行确认则油价受压
----, 美元指数跌破97.21, 中, 0.5美元, 美元乏力回调则油价受惠
----, 美股升回18137上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠
----, 美股跌破15855下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压
现货黄金、现货白银、原油、外汇交易皆有一定风险，但只要选择零滑点平台，即可把风险大大低，同时加上准确的分析服务以及理智、系统化的操盘模式，取得高回报并非难事。至于如何建立系统化的操盘思路，以及准确分析的窍门，可以通过免费报读英伦金融在线互动课程了解。
英伦金融投资管理部
|