【环球市况焦点及分析】
临近圣诞假期许多交易员开始休假,市场交投淡静,不少投资者继续对过重的仓位进行调整。美国公布Markit服务业PMI初值不及预期,不过对市场影响有限。耶伦出席马里兰州巴尔的摩大学毕业典礼并发表演讲,虽然并没有直接评论未来政策路径或经济前景,但表达了她对就业市场乐观的看法,这支撑美元走强。美元指数确认102.5水平支撑后攀升,收复103水平后靠稳,金银维持震荡盘整,不过表现有所分化,俄土局势或趋紧张刺激了部分避险买盘,为金价提供支撑,而银价则在16美元下方延续弱势。原油方面,油价维持震荡交投收盘几无变动,投资者保持观望态度,等待评估明年美国页岩油的增产力度,以及OPEC与非OPEC联合减产协议的执行效果,而投机性凈多头仓位的大幅增加亦蕴藏了多头回补的风险。本周是欧美圣诞假期的前一周,消息面相对平淡,日本央行议息和美英三季度GDP表现或可稍作关注。
数据方面,在美国,预计成屋销售有所下滑,初请依然稳健,三季度GDP增长轻微加速,耐用品订单增长乏力,FHFA房价维持高位,个人支出持平,咨商会领先指标走强,核心PCE物价指数接近通胀目标,新屋销售大致持平,密歇根大学消费者信心保持平稳。预计加拿大批发销售止跌回升,零售销售、CPI及GDP则小幅下滑。在欧洲,预计欧元区消费者信心指数仍然惨淡;德国PPI下滑势头遭遏制;法国GDP持平;英国CBI零售销售差值收窄,GDP变化不大。在亚太区,日本央行维持政策不变的可能性较大。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。
英伦金融【黄金】:俄土局势再生事端激发避险情绪,美元逞强金价横盘震荡。1)首个即市策略,升穿1142可适量造多,看1145,1151,突破追1157,1162。2)反之,跌破1133,目标1128,1123,突破可追1117,1113。3)最后一个策略,目前美联储十二月决议如预期加息,耶伦暗示2017年加息或提速,特朗普新政或刺激通胀加快回升,金银反复受压,以1165-1180区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平,显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日,原油价格好淡争持,圣诞节假期前上落不大。利比亚部分原油出口受阻延,油价曾经受支持。不过市场观望美国石油生产,能否抵消石油输出国组织与其他产油国减产。纽约期油以每桶52.12美元收市,升22美仙。伦敦期油收市报54.92美元,跌29美仙。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右原油价格。从供应面看,OPEC维也纳会议艰难达成八年以来首份限产协议,减产后OPEC原油日产量将限制在3250万桶附近,俄罗斯带头非OPEC产油国参与联合减产,而美国国内产量预期将增加至880万桶附近,不过特朗普主张放松能源生产限制,未来或将刺激美国产量的剧增,限产协议有望巩固市场对油价已经见底的共识,但产量限额的执行效果存疑,而且关键在于协议执行的六个月期间美国页岩油生产的恢复力度。
从需求面看,欧美政局动荡,全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固,对原油的需求增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC意外达成限产目标,油价恢复上涨动能,美国总统大选特朗普获胜的黑天鹅引发市场剧震,OPEC维也纳会议意外达成减产协议后,OPEC与非OPEC再历史性达成联合减产协议,市场情绪进一步趋于乐观,不过美联储加息形成短暂打压,在回探50美元整数关口支撑后现再度上扬,强势站上53美元。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增,很可能将打压油价后期再度探底,支持看51.53,50.00,阻力看54.49,56.50。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市反弹,不过土耳其与德国流血事件令市场担心地缘政治紧张,影响大市升幅收窄。道琼斯工业平均指数升39点,报19883点。标准普尔五百指数升4点,报2262点。美股上星期五下跌后,科技股有买盘,带动大市反弹。三项主要指数早段在历史高位附近徘徊。不过在德国柏林,一辆货车撞向圣诞巿集人群造成多人死伤。俄罗斯驻土耳其大使被枪手击毙,另有三人受伤。消息影响大市升幅收窄。反映投资者恐慌情绪的波动指数,跌百分之4。道指上午最多升74点,两万点在望,其后升幅收窄,未能重上19900点水平,全日高低相差85点左右。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】德国与土耳其流血事件,令资金流向日圆避险。俄罗斯驻土耳其大使被枪手击毙,土耳其里拉受影响,俄罗斯卢布亦曾经下跌,其后兑美元收复失地,而在德国柏林,一辆货车撞向圣诞市集人群,造成多人死伤。资金流向日圆避险。美元兑日圆曾经跌至117边缘。不过美元兑其他主要货币普遍向好,欧元兑美元跌至1.04左右,外汇价格指数重上103水平。技术上,美元指数确认102.5水平支撑后攀升,收复103水平后靠稳。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
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