|
英伦金融：美国联邦储备局有决策官员指近期金融状况大为收紧及服务业扩张放慢，都令加息预期降温。纽约联邦储备银行行长杜德利表示，与联储局去年12月会议时比较，金融状况已经大为收紧，到3月份下次会议时，情况如果持续，决定货币政策就要加以考虑。他又说，全球经济展望转弱，及美元汇价如果进一步上升，就可能会对美国经济有重大影响。另外，供应管理协会非制造业指数，上月跌至53.5，低过市场预期，显示服务业扩张放慢。私营企业上月职位增加20万5千份，多过市场预期，去年12月职位增长上调至26万7千份。杜德利指金融状况收紧及美国服务业扩张放慢，都令加息预期降温。利率期货显示，下月加息机会只有一成多，有分析认为美国今年未必会加息。目前美联储如市场预期启动加息周期，美联储议息纪要偏向鸽派强调缓慢加息，市场对于美联储升息的热度逐渐降温，不少分析认为联储2016年难以实现四次加息。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2016年3月加息机会为14%，而4月加息机会为17%，6月见24%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元汇价指数现崩跌迹象，金银料逢低受支持。美国十年期债收益率震荡走平，金银或呈区间震荡。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银则逢低受避险买盘支持。短线银行间挂单在1130-1140区间好仓存在较强支持，而1150-1160区间则有一定淡仓压力，美元大幅回落鼓舞做多信心。技术上，4小时MA均线形成金叉发散，日图则呈区间震荡态势，周图长期下行趋势仍然持续，筑底还需耐心等待。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，美联储与全球其他央行的货币政策分化程度加大，但全球经济放缓股市下跌或激发资金避险情绪，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2)2000以英国央行2月基准利率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3)2030以COMEX持仓上扬预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4)2130以美国1月30日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5)2300以美国12月工厂订单月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6)在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1136适量好仓，目标1140,1145
B)上破1145适量好仓，目标1152,1160
C)跌穿1136适量淡仓，目标1131,1123
D)首触1123适量好仓，目标1131,1136
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2)1800以欧元区12月零售销售年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3)2030以COMEX持仓上扬预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4)2115以美国1月ADP就业人数低于预期适量好仓，波幅逾8~10美元***
5)2300以美国1月ISM非制造业PMI低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6)在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1123适量好仓，目标1128,1132
B)上破1132适量好仓，目标1136,1145
C)跌穿1123适量淡仓，目标1115,1108
D)首触1108适量好仓，目标1113,1120
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2.1123做多，看1131，突破追1136(亚市晚段，准确捕捉7美元波幅)
3.触底回1131做多，看1136，突破追1145(美市早段，准确捕捉14美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利:2100美元(回报率:210%)
【环球市况焦点及分析】
昨日金价如分析预期强势上扬，若按英伦分析策略逢低做多，有机会收获逾两倍的回报。美国EIA库存大幅增长，俄罗斯未放弃推动协议减产但自身产量续创新高，多重利空重压下，油价却借美元大幅走软之机强势反弹。ADP就业人数略好于预期但弱于前值，ISM非制造业PMI表现不佳，美元飞流直下回落至97水平附近，金银借势上扬。本周市场焦点在美国非农就业数据，尤其是在最近一连串令人失望的数据之后，就业状况引人注目，此外，英国央行的利率决议亦可关注。数据方面，预期1月非农就业增加19万，失业率保持5%，时薪环比增长0.3%，如果属实则加息与否的争论会继续。此外，美国上周初请料持续在30万以下，工厂订单或走软。在欧洲，预期英格兰银行例会料维持利率政策不变。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：杜德利鸽派言论施压美元走软，金价上扬气势如虹。1)首个即市策略，升穿1145可适量造多，看1150,1152，突破追1157,1160。2)反之，跌破1139，目标1136,1131，突破可追1128,1123。3)最后一个策略，目前美联储已开启加息周期，但疲软的经济数据加上美联储官员的鸽派言论，激发市场对联储将放缓加息步伐的猜测，金银震荡上扬，以1108-1122区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格大幅反弹，每桶升超过两美元，纽约期油升百分之8。美国原油库存大幅增加，虽然利淡油价，不过油价连续两日急跌后大幅反弹。纽约期油以每桶32.28美元收市，升2.4美元，升幅百分之8；伦敦期油收市报35.04美元，升2.32美元，升幅近百分之7.1。消息面上，美国能源部公布上星期原油库存增加779万多桶，远多过市场预期；汽油库存增加593万多桶，同样多过预期。油价急剧反弹的利好因素，包括美元汇价急挫及俄罗斯重申石油输出国组织与其他产油国如果有共识，主要产油国就愿意开会。另外，伊朗石油部辖下通讯社报道，委内瑞拉石油部长皮诺与伊朗石油部长会面后表示，六个产油国，包括伊朗与俄罗斯同意举行紧急会议，不过皮诺并无提及其他国家。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期冲击50-52美元区间遇阻后大幅回落，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，曾借地缘政治或减产传闻的消息几度尝试反弹，但均短时间内即遭遇夭折，随着产油国合作减产的传闻逐渐被证伪，油价再度陷入跌势，不过在逾12年低位附近有较多的逢低买盘，目前部分炒作减产的资金未及时出逃，有意制造反弹假象，关注28-32美元区间的支撑力度，后续或围绕该区间进行震荡。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，囚徒困境的发展或导致油价后期大幅走低，支持看30.15,29.26，阻力看32.,83,34.81。目前油价受消息面影响较大，原油供应过剩的囚徒困境博弈难以破解，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【纽约股市】纽约股市先跌后反弹，道琼斯工业平均指数曾经升超过200点。道琼斯工业平均指数升183点，报16336点；标准普尔五百指数点升9点，报1912点。美国服务业扩张放慢，美股早段受影响。不过油价大幅反弹，美国私营企业职位亦多过预期，大市回升。石油股升百分之4，金融股亦受追捧。美元汇价下跌，减轻投资者对跨国企业受强美元影响业绩的担心。蓝筹股反弹，扭转过去两日下跌。道指早段曾经失守1万6千点，跌193点后反弹，尾段最多升228点，收市升幅收窄至百分之1.1。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元汇价急跌。美汇指数曾经跌百分之2，触及三个月来低位。美元急跌主要是受纽约联邦储备银行行长杜德利言论影响。他表示美国加息以来，最近数星期金融状况大为收紧。美国服务业扩张放慢亦是利淡因素。美元兑欧元与日圆都是跌超过百分之2。欧元兑美元急升至1.11水平，曾经升至去年十月下旬来最高。美元兑日圆曾经跌至117边缘，贴近两个月来低位。油价急升，澳洲元、新西兰元与加拿大元等商品货币亦受支持。技术上，美元指数大起大落后向下破位，一度跌破97水平后才稍有回稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图呈一浪低予一浪，均线持续空头排列，长期下跌趋势仍未扭转，但跌势趋缓有筑底迹象。目前联储如预期维持利率不变，鸽派程度略低于市场预期，经济数据整体不佳继续使加息预期降温，但日本央行意外采取负利率引发对非美货币间竞争性贬值的担忧，前景不明的情况下美元宽幅震荡。从日线来看，目前金价短期均线呈多头排列，预示本周有望进一步冲高，目前冲击1145遇阻后在1140附近震荡整理，上方压力位看1152及1160。从波浪理论来看，金价目前处于上升3浪，更大的上涨空间值得期待。不过，短线或有回踩调整的需求，下方支撑位看1136及1123附近，进一步支撑位则看前期低位1108及整数关口1100附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银则逢低受避险买盘支持。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrus周三（2月3日）黄金持仓量较前一交易日相比增加143,453.61盎司，为690.05147吨或22,185,844.79盎司。
全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周三（2月3日）白银持仓量较前一交易日相比下降129,973.90盎司，为9,622.82吨或309,380,776.80盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----,美元指数升破99.89,中,3美元,美元上行确认则金价受压
----,美元指数跌破97.21,中,3美元,美元乏力回调则金价受惠
----,美股升回18137上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压
----,美股跌破15855下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周四(2月4日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2000，英国央行2月基准利率，中，0.50，0.50，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2130，美国1月30日当周初请失业金人数，高，27.8，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利淡原油**
2300，美国12月工厂订单月率，高，-0.2，-1.3，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五(2月5日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
2130，美国1月季调后非农就业人口，高，29.2，20.0，1.0美元，0.8美元，10-12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2130，美国1月失业率，高，5.0%，5.0%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
英伦金融一直以客为本，有见不少交易者亦对滑点抱有恐惧，因此凭借公司在资源上及技术上的优势，精心研发真正「零滑点」平台，同时提出「滑一赔十」的保证计划，关注英伦金融微信可让黄金交易者可以免除「滑点」烦恼。
英伦金融高级分析师WL
|