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英伦金融-英伦金融:「原油交易策略」OPEC减产即将开始,油价暴涨重生

加入日期:2018-12-27 10:20:15

  顶尖财经网(www.58188.com)2018-12-27 10:20:15讯:

英伦金融:上个交易日,原油价格急升至一星期来最高,升幅百分之8,是两年多来最大。美股圣诞节假期后复市急升,带动油价扭转过去三个交易日跌势,由一年多最低反弹。石油输出国组织和盟友下月开始再减产。俄罗斯能源部长诺瓦克表示,油组及盟友随时可以召开会议,迅速回应市场诉求,言论对油价亦有支持。阿拉伯联合酋长国能源大臣马兹鲁伊日前亦表示,假如减产未能够使油市供求回复平衡,油组和盟友将会召开特别会议,商讨对策。纽约期油以每桶46.22美元收市,升3.69美元,升幅近百分之8.7。伦敦期油收市报54.47美元,升4美元,升幅百分之7.9。两项收市价都是一个星期来最高,而升幅都是前年11月底以来最大。俄罗斯国家石油公司行政总裁谢钦表示,油价近日下跌主要是受到联邦储备局上星期加息影响;又说保守估计,油价明年会处于每桶50至53美元。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美制裁伊朗态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价一度暴跌至42美元附近,养老基金买入预期助美股劫后重生,油价从低位猛烈反弹。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看45.67,44.83,阻力看47.22,48.35。目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)0930以中国11月规模以上工业企业利润年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

3)1400以德国11月实际零售销售月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元

4)2130以美国截至12月22日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

5)2200以美国10月FHFA房价指数月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

6)2300以美国12月谘商会消费者信心指数高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

7)2300以美国11月季调后新屋销售年化总数低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

8)0530以美国12月21日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

9)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触47.22适量淡仓,目标46.18,45.67

B)上破47.22适量好仓,目标48.35,49.42

C)跌穿45.67适量淡仓,目标44.83,43.78

D)首触43.78适量好仓,目标44.83,45.67

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

47.22

48.35

50.37

支持

45.67

43.78

42.27

【环球市况焦点及分析】

此前一直表现弱势的美股迎来劫后重生,由于需要在季度末进行大规模的再平衡调整,美国企业养老金或会在年底前将其股票投资组合增加约640亿美元,天量买单的预期推动美股强势反弹,道指历史上首次收盘涨幅超过1000点,三大股指单日收盘百分比涨幅创2009年3月23日以来最大。美元指数震荡上行,强势重返97关口上方,金银冲高回落,相对金价银价表现更好,顺利攻克了15美元关口的阻力。原油方面,油价从低位猛烈反弹,暴涨逾10%,刷新近三日高点至47美元/桶,并创下2016年11月30日OPEC签署里程碑式减产协议以来最大单日涨幅,OPEC+减产行动即将开始,多个成员国的高官喊话表达决心,将采取一切必要的手段以平衡油市,而美股疯狂反弹,市场风险偏好回升,做多势力卷土重来。圣诞元旦假期来临,年末收官行情或因成交量不足而波动加剧。数据方面,在美国,预计初请轻微增加,FHFA房价指数轻微走高,谘商会消费者信心大致持稳,新屋销售环比小幅增加,批发库存轻微走低,成屋签约销售状况依然不太理想。在欧洲,预计欧元区;德国实际零售销售表现欠佳,CPI基本持平;英国Nationwide房价指数变化不大。在亚太区,预计中国规模以上工业企业利润增长放缓;日本失业率小幅下降。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:OPEC+减产行动即将开始,油价暴涨迎来劫后重生。1)首个即市策略,跌破45.67,目标44.83,44.24,突破可追43.78,42.76。2)反之,升穿47.22可适量做多,看47.71,48.35,突破追49.42,50.00。3)最后一个策略,目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,以49.42-50.85区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市圣诞节假期后复市急升,升幅百分之5左右,是九年半来最好表现。三项主要指数都录得历来单日最大点数升幅,道琼斯工业平均指数升超过一千点。道琼斯工业平均指数收市报22878点,升1086点。标准普尔五百指数收报2467点,升116点。有金融机构发表报告表示,美国今年底销售档期表现是六年来最好,而电子商贸企业亚马逊亦表示,今年底销售档期表现是历来最好。美股连续四个交易日急跌后,科技股与零售股受追捧,带动大市上升。三项主要指数都是以接近全日最高收市。开市道指升65点,上午中段倒跌近80点后反弹,尾段升势转急,收市升近百分之5。30只成份股全数上升。标普五百指数曾经离熊市区不足两点,最后亦升近百分之5。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升,主要是受惠于纽约股市反弹。美国政府局部暂停运作及联邦储备局货币政策不明朗,虽然利淡美元,不过美股与美国国债孳息率上升带来支持。美元兑日圆升幅较大,重上111水平。美汇指数升至97水平。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美制裁伊朗态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价一度暴跌至42美元附近,养老基金买入预期助美股劫后重生,油价从低位猛烈反弹。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

50.37

阻力

48.35

阻力

47.22

支持

45.67

支持

43.78

支持

42.27

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

前期高位47.22

前期高位48.35

前期高位50.37

支持

前期低位45.67

前期低位43.78

前期低位42.27

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿98.86,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破95.68,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿24500上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破21500下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

英伦金融投资管理部

编辑: 来源:英伦金融