标瞄向了弹性更大的周期股，然而，在缺乏基本面支持的背景下，“快进快出”的游击战成为部分基金经理的首选投资策略。
“目前经济已经出现一丝企稳迹象，但是否形成拐点还有待继续跟踪数据。”显然，对于经济的走向基金经理心里并没有底，而短期行情演绎的力度和持续性，仍旧需要看政策走向。
连续两周提升仓位 基金正在快速提升仓位 “此前我们的仓位一直维持在75%以下，在节前最后一周，我们将仓位提升至接近80%。”一位今年以来业绩优异的基金经理近期对记者透露，其加仓的主要品种就是高贝塔的券商、煤炭等板块。
在天治成长基金经理章旭峰看来，上周市场在政策面刺激下继续反弹，从行业表现方面来看，非银行金融、煤炭、有色等周期性行业涨幅靠前。期间管理层政策扶持特征尤为为明显，无一不体现管理层在11月“十八大”之前的“维稳”意图。
数据显示，基金自节前最后一周开始提升仓位，上周继续大幅加仓。
德圣基金研究中心仓位测算数据显示，截至10月11日，偏股方向基金平均仓位相比前周回升。可比主动股票基金加权平均仓位为78.07%，相比前周升2.56%；偏股混合型基金加权平均仓位为71.42%，相比前周升1.84%；配置混合型基金加权平均仓位66.79%，相比前周升2.88%。测算期间沪深300指数涨2.26%，仓位略有被动变化。扣除被动仓位变化后，偏股方向基金仍有明显的主动增仓。
上周加仓基金明显多于减仓基金。扣除被动仓位变化后，272只主动增持幅度超过2%，其中120只基金主动增仓超过5%。而与此同时，53只基金主动减仓幅度超过2%，其中15只基金主动减仓超过5%。
此外，
海通证券基金研究中心双周仓位测算也显示，对比2012年9月14日—9月27日期间，9月21日-10月11日期间，主动管理股票与混合型开放式基金的双周平均股票仓位由73.20%提升至75.59%，增加了2.39个百分点。
与以往的分歧不同的是，这一次，十大基金公司一致选择了加仓。根据基金2012年中期规模数据，分析股混开基规模排名前十大的基金公司仓位数据，本期大型基金公司平均仓位为75.93%，与之前相比增加了3.65个百分点。
作者：吴晓婧来源上海证券报)
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