在临界点如前十、前1/3、前1/2处的基金,拉净值的动力较大。本报综合报道
四基金业绩领先
来自金牛理财网的消息显示,截至11月20日,排名前十的基金今年以来的平均收益率为11.26%。目前排名前三的分别是:杜猛执掌的上投新动力基金、余广管理的景顺长城核心竞争力基金、何潇掌舵的新华行业周期轮换基金,净值收益率分别为18.98%、14.95%、11.76%。此外,周睿运作的汇添富医药保健以11.31%的收益率紧随其后,冠亚季军或将在这四人中产生。
虽然杜猛和他的上投新动力暂居鳌头,但分析人士认为,在最后一个月的时间里,余广后来居上坐上冠军宝座的概率并不低。“一个月赶超3-4个百分点,并非没有可能。一个净值跌1%-2%,另一个涨1%-2%,排名就超过了。”该分析人士表示。
剩下6只基金收益率在8%-9%,几乎不相上下。基金收益率不仅显示了给投资者的回报、投资管理能力,还与基金经理的绩效相关。早有媒体报道,部分基金公司规定,排名进入前1/3的基金经理可以获得绩效奖金,基金公司的年终奖从10万元到300万元不等,如果能进入前三名,那么年终奖甚至能过千万。一些基金公司实行基金经理末位淘汰制,淘汰比例约在5%。更有公司年初即和基金经理签下了“生死状”,年度业绩做不到前1/5就下岗。据了解,一般来说,基金公司要求基金排名进入前1/2。
海通证券分析师王广国表示,一些排名和净值在临界点如前十、前1/3、前1/2处的基金,拉净值的动力较大。可以预见,最后5周,基金的“段位战”将十分激烈。
独家重仓股或有黑马
“强拉肯定能把净值拉上一两个百分点来。”某小型基金公司内部人士表示,年末,拉净值的动力很大,加仓继续看好的已持有的股票,是各基金公司的主流做法。
中信证券日前发布的研究报告指出,“年中求共识,年末出奇兵”,依据历史规律,年末为基金提升业绩的重要期限,独家重仓股往往会杀出黑马。
作为拉净值工具的通常是中小盘股票,因为这类股票盘子小,容易炒。不过,由于年末还要应对申购赎回,基金并不能满仓操作加仓。也有的基金经理会与该股票的其他股东合计,请他们帮忙买一点,也较为常见。
小盘股虽容易拉净值,也容易被砸盘,尤其是当部分小盘股为基金的独门股,“砸”中的效率更高。与人合计卖出对手的“独门股”,也是基金提升排名的方式之一。