理财：各位的网友，大家好！这里是“金融智库”的访谈，本期节目我们非常高兴地邀请到了汇添富基金副总经理陈灿辉：先生。陈总，跟我们的网友打个招呼吧。

　　陈灿辉：大家好！

　　理财：陈总，我们看到今年汇添富在产品创新上做出了很多有意思的事情，包括一些突破性的东西，尤其是你们推出的“现金宝”产品应该是业内第一只，也有很大的特色，能否先介绍一下这个产品？

　　陈灿辉：是这样的，“现金宝”这个产品主要是利用现在货币基金做成一个账户，利用这个账户能够很方便地购买其它基金，同时这个账户也能够跟银行卡很方便地对接起来，可以进行充值取现。我们还对这个账户发展了很多其它的增值功能，比如可以交手机费、水电煤等等，我们围绕这个账户把这个功能做强。我们认为账户是很多金融机构发展的基础，只有账户强大起来才能做更多的服务，就是围绕这么一个思路推出的产品。

　　理财：汇添富在以后的“现金宝”持续创新方面还有哪些计划？

　　陈灿辉：现在第一阶段的基础功能我们已经具备了，比如我们现在大概是有十几家银行卡，包括第三方。我们从去年开始可以还款，今年也可以还13家信用卡的款，现在包括四大行在内的股份合作制银行大概有十几家，我们今年还推出了一个快速取现，相当于“T+0”的快速取现功能，后期会围绕这个账户在体验上进行优化，比如信用卡，我们希望当天能够通过更多的账单来还款。另外围绕这个账户可以缴纳水电煤和转账，以后我们希望可以通过账户炒股票，而且还可以购买所有的基金，甚至可以购买一些其它的金融产品，主要是在这方面的思考。

　　理财：除了“现金宝”之外，在固定收益方面还有哪些创新举措？

　　陈灿辉：我们希望能够在这个基础上，以后在产品上给客户提供更多的选择。随着公司的发展，我们会推出一些专户收益产品、分级产品，等到我们的子公司成立之后，我们可能会根据客户的一些特点，根据他们的偏好来推出更多顾问式的销售服务。

　　理财：我个人的理解是，创新的另外一面就是风险和不确定的因素，在这种产品创新的过程中汇添富是如何协调创新、风险和不确定因素之间的关系？

　　陈灿辉：我觉得创新是比较困难的，比如刚才讲的信用还款，从刚刚提出到最后推出大概是花了两年多的时间，因为我们是“T+0”，等到最后推出也花了将近两年的时间，过程基本都是比较长的。当然，过程长的好处就是我们可能想的更明白了，另外在细节上做的更加细一点，考虑的问题更加全面一些。当然，在这个过程中你要跟监管机构打交道，监管也要不停地挑战你的想法。他们在推一个新产品的时候首先会问问你的风险怎么控制，从论证到推出其实时间比较长，我们还把各种可能性，各种测试都模拟过了。当然，我们在上的过程中也会比较偏向于谨慎，我们的“T+0”在刚刚推出的时候额度定的非常少，大概就是2万元，我们会先主推一家银行，这样也方便我们发现问题以及进行后续改进。我们会比较积极地创新，但是在推出的过程中也会比较谨慎，会逐步推出。

　　理财：在现在的市场环境下，您觉得基金公司的创新最大的挑战是什么？

　　陈灿辉：其实基金公司进行创新还是比较困难的，因为监管法律框架的原因，因为原来基金公司都是围绕股票做的，现在股票市场的体验比较差，很难有财富效应，大家可能更加偏向于一些比较文件的产品，就是固定收益这样的。基金公司很多时候都是偏向于股票的，所以现在想要突破这个的话碰到修改的东西特别多，但是我觉得只要坚持下去，一般来讲还是会有收获的。

　　理财：汇添富也做得很不错了，排名上也比较靠前，属于中国前十的，支持你们持续创新的动力是什么？

　　陈灿辉：其实我觉得最大的动力就是按照原来的方式会碰到瓶颈，而且你要从客户的角度出发，实际上我们觉得还是要顺势，比如客户现在如果推荐更多的高风险产品，其实并不是很明朗的，我们会先提供一些低风险的产品，等到客户熟悉之后我们会根据他的个人偏好再给他推荐高风险的产品，我们希望用这样的体系逐步发展。原来很多基金公司都是在2006-2007年发展起来的，大部分都是股票类的产品，确实是在结构上比较单一，我们现在希望构建一个从低风险涵盖到高风险的一个比较完整的体系，所以现在很多精力都放在发展固定收益的产品上面。

　　理财：从目前管理层的动态来看，他们对于基金公司未来给予的空间可能会越来越大，您是不是觉得这样有利于促进整个行业的产品创新，包括其它方面的创新？

　　陈灿辉：这是毫无疑问的，现在监管部门其实放得非常开，我们基金公司从他们放开到落地执行还是需要一个过程，还有很多基金公司要考虑如何去做，如何把这个想法落到实处，进而给客户带来更多的实际好处。

　　理财：最后一个问题，现在大家对于投资理财的意识也是越来越强了，您作为这方面的专家，对于投资和理财有没有什么好的建议可以跟网友分享一下？

　　陈灿辉：实际上现在大的背景还是利率市场化，我们要结合这个大背景先做好现在“现金宝”的产品体验，我们还有一些围绕网络的产品，主要是偏向于网络理财，所以我们希望以后有更多的网民通过网络来体验我们“现金宝”产品。