去三年,一级债基和二级债基的平均收益率分别为13.40%和9.03%,类别冠军是“易方达增强回报”和“易方达稳健增长”,分别录得24.63%和17.48%的收益,作为固定收益产品非常有吸引力。全部债基横向比较,三年以来收益最高的也是易方达增强回报。
固定收益劲旅易方达基金旗下共有两只成立超过三年的债券基金,100%登上冠军榜,成为“双料王”。
海通证券近期研究也显示,按公司排名,截至今年9月底易方达最近3年的固定收益类基金管理业绩居同业第1名。
从两只冠军基金的长期表现来看,它们每个自然年度的同类型排名都基本保持在前1/3到前1/4,状态稳定,波动性小。易方达增强回报成立四年多以来累计收益率达40.21%,自2010年中以来就一直是一级债基三年期业绩的领先者,也是最近期银河和晨星评级的三年期五星级基金。放眼全市场,“双五星”债券基金比较罕见。
固定收益类投资者更加注重基金收益的稳定、低波动和可预期性,因此考察一只债券基金,仅仅看短期排名并不能挑出佳品,长期表现更为令人信服。如果一只债券基金能够每年保持一定的收益率水平,投资者在进行大类资产配置和产品选择的时候会比较有把握,较低的波动性则更为符合固定收益类投资者的低风险偏好,且方便进出。
截至10月底,全市场共有271只债券基金,成立超过三年的基金有116只、占43%。其中,一级债基59只、二级债基51只、纯债基金5只、中短债基金1只。
据《证券时报》