的吸引力,还需要时间来验证。
华夏基金前明星基金经理王亚伟于2005年12月31日正式接手管理华夏大盘,在华夏基金于2007年1月15日申购华夏大盘500万元以后,该基金就自2007年1月19日起暂停接受申购、转换转入及定期定额业务;华夏策略则是当时华夏基金专门为王亚伟量身定做,发行期仅一天,于2008年10月23日正式成立,随后同样进入漫长的封闭期。
长期的封闭运作,加上王亚伟出色的投资能力,两只基金均成为华夏的招牌,同时更成为同业的标杆。华夏大盘在王亚伟最初接手时单位净值为1.001元,到王亚伟2012年5月4日离职华夏基金,累计单位净值已达到11.472元,6年多时间净值涨了10倍多;华夏策略5月4日的累计单位净值也有2.286元,3年半时间涨了128%。
不过,这样炫目的业绩在王亚伟离职后便黯淡下来。巩怀志和谭琦分别在今年5月接管华夏大盘和华夏策略,据Wind资讯数据,截至12月21日,两只基金今年以来回报均为负数,华夏大盘亏0.63%,在可比的136只偏股混合型基金中排在第62位,华夏策略亏1.08%,排在第66位。
从两只基金的二季报和三季报来看,巩怀志和谭琦上位后均对王亚伟的原有组合进行了大幅调整。已被打上“王亚伟重仓股”烙印的广汇能源(600256)、
东方金钰(600086),以及王亚伟持有很长时间的
洪都航空(600316)、
大秦铁路(601006)等等,在三季报里已经全部退出华夏大盘和华夏策略的重仓股名单。华夏大盘重点超配了房地产和医药等行业,但三季度地产股深幅调整,影响了净值表现;华夏策略则增加了对信息技术、医药的投资,虽然增持给组合带来一定收益,但过于分散的投资组合仍然难逃净值下跌命运。
同时,随着王亚伟的离职,华夏大盘和华夏策略的规模也有所下滑。公开资料显示,2011年全年,华夏大盘和华夏策略的赎回份额分别仅736万份和4024万份,而2012年上半年,两基金的赎回份额就分别猛增至3.56亿份和4.66亿份,赎回态势一直持续到三季度,华夏大盘三季度被赎回836万份,华夏策略被赎回7966万份。此外,在王亚伟离职之际,两基金突击分红,华夏大盘每10份分红利30元,华夏策略每10份分红利6元,不少投资者都选择了现金分红,这也导致基金资产净值规模在一定程度上有所缩水。
显然此次华夏大盘和华夏策略开门迎客,但对投资者的吸引力或许有限。而两位新基金经理的投资能力,则需要更长时间的市场考验。
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