从私募基金的仓位情况来看,据对中国主流私募基金公司的问卷调查显示, 1月份私募的平均持仓比例仅为42.22%,较去年12月58.13%的仓位有了相当明显的下降。其中,高仓位基金的占比大幅减少,较上月下滑了13%,此外低仓位基金的数量也小幅下降了2个百分点,而中等仓位的基金占比则大幅提高了15个百分点。可见在经历了2011年股市的波折之后,基金在仓位控制上都显得比较谨慎,力图攻守兼备。
而春节后,大盘较好的表现,使得私募基金的看法趋于乐观。大部分私募基金认为,在目前情况下,市场在短时间内还将保持震荡上行的态势,出现结构性行情的可能性依然较高,下行风险不大。
“从大盘开门下跌,到随后很快收复失地,创下反弹新高,春节后的一周行情还是有些出人意料的。”南京摩通投资的庞亮称,“回顾节后一周行情可以发现,弱市中每天有多只个股跌停现象基本结束,这说明恐慌情绪有所减少,盘面开始活跃。”消息面上,汇金进一步加仓并减少银行的分红,产业资本加仓也达到30亿元左右;板块方面,大盘蓝筹股的低估值已经吸引了一些大资金建仓,上周五电子元器件板块多只个股涨停,使得市场活跃度进一步提高。“总之,在一季度资金面相对宽松的前提下,加之外盘走势较好,A股中级反弹趋势悄然形成。”
庞亮认为,大盘短期会在2290点-2410点区间震荡1至3周,未来2到3个月应该能触及2550点-2650点区间。短期大盘走势可能有两种,一是会保持震荡上涨,到半年线2410点附近遇阻回落,另一种可能是,先下跌回抽到2300点附近,然后再上攻半年线。热点方面,摩通投资关注两条主线,一是蓝筹股中,银行股、券商股及资源股的轮动上涨;另一条主线是,创业板及科技网络类小盘题材股。此外,年报业绩好的高送转股和超跌股也可以适当关注。具体操作上,摩通投资上周五买入了券商股及部分超跌科技股,如果本周一大盘能温和上涨,将继续持仓,如果大盘急速涨到2400点附近,将减仓50%,在2290点至2410点区间内,做低吸高抛。