对于投资者而言,发起式基金的出现,更容易让他们联想到基金过往密集的自购行为,因为自购说明对自家基金有信心,跟发起式基金有异曲同工之处。
大型基金公司更爱自购
近年来,基金公司自购的公告越发显得普遍,对基民投资的参考意义越来越淡,帮助新基金冲规模的目的性更为明确。
梳理以往基金公司自购基金的规模,易方达、华夏、广发、汇添富等大型基金公司都是自购的常客。中型基金公司中的兴业全球(340006,基金吧)、光大保德信、建信等也是属于自购频繁度较高的基金公司。数据显示,自2003年年初以来至今,华夏、南方、汇添富等基金公司申赎自家基金的次数都在20次以上,广发、大成、国泰、交银施罗德等基金公司申购赎回的次数也都超过10次。
相比之下,小基金公司自购的动作并不频繁,尽管单笔申购的金额有时也会超过千万元,但整体自购资金的规模都普遍偏小。
自购基金业绩整体突出
根据数据显示,自2003年以来,基金公司自购有超过3年的基金数量并不在少数。更为重要的是,跟同类型基金同期业绩相比,自购基金超越平均水平的并不在少数。
而在这其中,兴业全球基金和汇添富基金两家基金公司都自购旗下多只基金,而且收益大多都比较丰厚。
汇添富基金最近也在申购旗下汇添富价值精选(519069,基金吧)、汇添富焦点(519068,基金吧)、汇添富均衡(519018,基金吧)、汇添富蓝筹(519066,基金吧)等多只基金。期间基金净值表现都战胜了同类型基金的平均表现。此外,华夏基金、广发基金等也在申购自家基金的投资中,收益颇丰。
当然,基金公司的自购也有亏损的时候,比如QDII产品,就让基金公司损失不少。数据显示,华夏基金以小幅亏损的代价赎回华夏全球精选(000041,基金吧),而嘉实基金(博客,微博)申购的嘉实海外(070012,基金吧)已满三年,至今亏损仍接近50%
盯准基金公司强项
在基金公司的申购中,还有一种基金公司就是对自家基金公司的强项产品进行大幅申购。工银瑞信和易方达基金就是其中的典型。
易方达基金就是典型的封闭式基金申购大户。据基金科讯、基金科翔和基金科汇的相关年报显示,早在上述三只封基成立之初,易方达基金公司就开始一直持有上述三只封基;到了2003年年底,易方达基金公司分别持有基金科讯、基金科翔和基金科汇三只封基份额都达到了2000万份左右。2008年6月中旬,易方达持有基金科汇、基金科瑞和基金科翔的份额分别为7400多万份、2.14亿份和6500多万份。
据统计数据显示,易方达基金公司自购的封基均非常“争气”。基金科翔、基金科汇和基金科讯三只封基在2001年6月20日上市起,分别以342.31%、371.07%和436.99%累计净值增长率结束了自己的封基生涯。
固定收益类投资,一直是工银瑞信基金公司的强项。数据显示,公司申购的工银强债(485105,基金吧)A,于2007年申购了两次,而自2007年6月11日至本周四,该基金的收益率达到了47.75%,跑赢同类型基金同期业绩10多个百分点。公司申购的工银添利A自2008年3月下旬以来,收益也同样不俗。
结合基金公司自购来看,大型基金公司推出的发起式基金也需要进行仔细挑选,而对于基金公司针对自身强项推出的发起式基金,或许更值得关注。