跟据基金智库数量化基金投资选择系统的测算,519只偏股型开放式基金(包括股票型基金和混合型基金,不包括指数型基金,下同)的平均仓位截止周五(2013-11-22)出现小幅度减仓,偏股基金平均仓位为84.27%,下降0。05个百分点。剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体表现为小幅主动减仓,调整的幅度为0.20个百分点,选择主动增仓的基金占比大约为31.14%。其中股票型基金仓位为88.08%,主动减仓0.28个百分点,混合型基金仓位82.11%,主动减仓0.04个百分点.上证综指一周上升2.00%,中小板上升1.6g%,基金净值上升0.85%,其中股票型基金上升0.88%,混合型上升0.80%。

从调仓分布来看,小幅减仓的基金小幅增加

从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,减仓幅度在O%-5%之间的基金占比为65.57%,而增仓幅度在0%-5%的基金占比为28.43%,综合来看,主动减仓的基金数量小幅增加,机构投资者对后市持谨慎乐观态度。

从仓位分布情况来看,中高仓位基金数量小幅减少

从全部偏股型基金的仓位分布来看。与前一周相比,中高仓位的基金的数量小幅减少。仓位在90%以上的基金数量占比达72.92%,和上罔相比下降O.g%。此外,我们还观测到,有61.7g%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置上限,与前一周相比上升0.008%。同时,1.1g%的基金仓位接近募集说明书中所述的配置下限。

从投资类型划分,各类基金以小幅减仓为主

按投资类型划分,上周编股型基金的平均仓位为84.27%,比前一周下降0.05个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金平均仓位在88.08%,主动性减仓0.28个百分点,主动增仓的基金占比为28.96%;混合型基金的平均仓位在82.11%,表现为主动减仓,主动增减仓幅度为0.04个百分点,主动增仓的基金占比为35.16%。

从基金净值规模划分,大盘基金的平均仓位最高,中盘基金减仓幅度最大

从基金最新公布的净值规模大小排序,我们将基金分为大盘基金(前1/3的基金)、中盘基金(中间1/3的基金)和小盘基金(后1/3的基金)。上周大盘基金的平均仓位为83.31%,比前一周主动减仓0.18个百分点;中盘基金的平均仓位为83.06%,比前一周主动减仓0.53个百分点;小盘基金的平均仓位为82.64%,较前一周主动减仓0.45个百分点。

从基金业绩表现划分,中等基金仓位最高,普通基金减仓幅度最大

按基金最近三个月的业绩表现排序,我们将业绩表现最好的前1/3的基金称为绩优基金,中间1/3的基金为中等基金,后1,3的基金为普通基金。上周绩优基金的平均仓位为82.37%,比前一周主动减仓0.40个百分点;中等基金的平均仓位为84.78%,比前一周主动减仓0127个百分点;普通基金的平均仓位为81.8g%,较前一周主动减仓0.49个百分点。

大型基金小幅减仓

目前平均基金仓位相对较高的基金公司有国泰和华富等基金公司,这些基金公司旗下偏股型基金的平均仓位较高;与此同时,万家和新华等基金公司旗下偏股型基金的平均仓位则相对较低。从主动性增减仓的幅度来看,近一周以来,东方、中海等基金公司旗下的偏股型基金增仓幅度最大,而国海、长信基金公司旗下的偏股型基金则有明显的主动性减仓行为。从六大基金公司来看除了嘉实都有一定幅度的减仓行为,其中易方达和博时减仓幅度较大。

基金超配食品饮料、农林牧渔

截至2013年10月31日数据,基金超配行业为电子、农林牧渔、文化传播、信息技术和食品饮料,低配行业为金融、采掘、机械设备、金属非金属和房地产。增持信息技术、交运仓储、农林牧渔、电子和木材家具,减持机械、金融、食品饮料、房地产和文化传播。浙商证券股份有限公司