对于下一阶段市场预期相对乐观，从最近贸易数据来看，出口方面有明显的回升，2014年经济有望呈现低基数水平下的弱复苏态势。尤其在“三中全会”后，高层提出了全面改革规划，相关政策从颁布到执行都给了市场较为强烈的信心，由此造成了短期内风险溢价水平的下降。但由于改革并非是一蹴而就，预期需要较长一段时间才能反应成企业的现实盈利。所以市场短期内可能仍会维持结构性的特征，同时表现为以主题机会为核心的特征。

下一阶段比较看好的行业板块主要是可选消费品，其中包括家电、汽车、纺织服装等。主要原因有三点：首先在经济回升的情况下，可选消费品将有望随经济景气度好转，此类行业边际需求会有明显的改善；其次是上述行业多数企业均为国企，将有望受益于此轮的国企改革；其三是这类行业的龙头公司回报率长期可以维持在比较高的位置，且此类行业很多股票目前估值仍然较低。基于以上三点来看，下一阶段可选消费品行业的投资机会值得关注。