上投摩根冯刚:2014 转折之年 长期看好五大产业看市_顶尖财经网
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上投摩根冯刚:2014 转折之年 长期看好五大产业看市

加入日期:2014-1-15 10:30:24

  上投摩根基金管理公司副总经理兼投资总监 冯刚

  我们当初提出2012年是经济转型元年,无论是否有政策;2013年是改革元年,无论有人愿不愿意;站在2014年,中国居民资产配置于房地产、存款的比重已经非常畸形,注册制、中国版401K养老计划、互联网金融、地方平台投资治理、信用风险释放、国企改革、房产税征收这一切,都注定了2014年是资本市场承上启下、居民资产配置转折之年。

  展望2014年宏观经济,预计将总体保持稳定,增长大约在7%之上;国内通胀有望比较温和。虽然2014机遇大于风险、证券市场存在较大上涨的可能,但长期愿景并不代表能够一蹴而就,我们更愿意相信以上因素的积累在年中某个时候开始发酵,密切关注资本市场的增量资金动向。

  虽然中短期市场迷雾重重,但我们坚定看好以下四个产业5年以上发展空间:

  1、养老医疗:人口结构变化,其中包括涉及到养老行业的纺织服装及化纤行业等;

  2、大众消费:人均收入提高仍有巨大空间,包括逐渐形成壁垒的品牌公司和新兴消费比如电子烟;

  3、移动互联:包括能够积极拥抱移动互联的消费和服务业,以及知识经济;

  4、清洁能源:污染、油气对外依存度过高都是这个行业看好的长期逻辑,尤其是常规和非常规天然气产业链将迎来高速增长,分布式能源处于起步期。

编辑: 来源:作者:冯刚新浪 冯刚