万博基金经理研究中心 王荣欣
根据监测数据,截至11月21日,整体来看,主动型股票方向基金最新平均仓位为84.41%,与前一周(11月14日)的平均仓位84.36%相比上升0.05个百分点。其中,主动加仓0.02个百分点。剔除股票型基金后,偏股型及平衡型基金的整体仓位均值为75.98%,与前一周(11月14日)的平均仓位75.95%相比上升0.02个百分点。其中,主动加仓0.01个百分点。
股票型基金仓位为89.03%,与前一周(11月14日)相比上升0.07个百分点。其中,主动加仓0.03个百分点;偏股型基金仓位为79.61%,与前一周相比上升0.03个百分点。其中,主动加仓0.01个百分点;平衡型基金仓位为71.26%,与前一周相比上升0.01个百分点。其中,主动加仓0.01个百分点。根据测算,主动型股票方向基金的平均仓位为84.41%,与历史仓位比较来看处于偏高水平。
截至11月21日,73只基金(占比14.6%)仓位低于70%,100只基金(占比20%)仓位介于70%-80%,165只基金(占比33%)仓位介于80%-90%之间,162只基金(占比32.4%)的仓位高于90%。根据测算,上期共8.2%的基金主动减仓5个百分点以上,32.6%的基金主动减仓5个百分点以内,39.6%的基金主动加仓5个百分点以内,19.6%的基金主动加仓5个百分点以上。上周59.2%的基金主动加仓。
从增配强度来看,上周基金平均增配强度较大的行业主要有金融(增配强度为12.35,下同)、信息(10.16)、文体(9.63)、采矿(8.36)等行业;从减配强度来看,上周基金平均减配强度较大的行业主要有运输(减配强度为8.21,下同)、建筑(7.12)、服装(6.73)、印刷(5.38)等行业。
从增配强度的分布来看,基金对金融、信息、文体、采矿、矿物、金属、有色等行业的增配强度最大;其次是家具、地产、社会服务、文教、电气、钢铁、橡胶、综合、汽车等行业;基金对木材、商务、医药、仪表、公共事业、饮料等行业增配强度不明显。
从增配的基金数量来看,上周共82.77%的基金增配金融,79.98%的基金增配信息,71.63%的基金增配文体,75.52%的基金增配采矿,74.62%的基金增配矿物,63.86%的基金增配金属,71.85%的基金增配有色,63.95%的基金增配家具,71.62%的基金增配地产,72.45%的基金增配社会服务,55.24%的基金增配文教,58.37%的基金增配电气,56.21%的基金增配钢铁,59.83%的基金增配橡胶,55.72%的基金增配综合,63.15%的基金增配汽车,52.03%的基金增配木材,58.26%的基金增配商务,55.92%的基金增配医药,61.02%的基金增配仪表,61.14%的基金增配公共事业,52.35%的基金增配饮料。
从减配强度的分布来看,基金减配最明显的行业主要是运输、建筑、服装、印刷、批零等行业;其次是石化、食品、化学、化纤、通用、皮革等行业;基金对专用、交运、农副、纺织、餐饮、造纸、科技、农林等行业减配较不明显。
从减配的基金数量来看,上周共72.25%的基金减配运输,71.16%的基金减配建筑,68.38%的基金减配服装,62.26%的基金减配印刷,55.29%的基金减配批零,56.63%的基金减配石化,53.22%的基金减配食品,51.26%的基金减配化学,50.91%的基金减配化纤,56.28%的基金减配通用,55.83%的基金减配皮革,54.27%的基金减配专用,51.09%的基金减配交运,55.81%的基金减配农副,53.09%的基金减配纺织,52.83%的基金减配餐饮,55.86%的基金减配造纸,57.02%的基金减配科技,52.72%的基金减配农林。