社保基金潜伏230只股票 生物医药成“国家队”最爱
近日来，关于社保基金2013年投资收益率达到6.29%的数据引起了广泛关注，相较而言，保险机构收益率却只有5.04%，而且还是4年来最高的水平。
一直以来，作为“国家队”的社保基金，其调仓配置深受风云变幻的资本市场所关注。随着2013年各大上市公司年度业绩的披露，其股市投资策略也逐步浮出水面。生物医药股成国家队最爱。
去年四季度增持股市
根据数据统计，在已经公布年度报告的1456家上市公司中，已有230家在十大股东中浮现社保基金的身影。
在上述230家中，社保基金共计持股市值为382.5亿，较去年三季度的339.3亿，增量43.2亿元。
从持股数量来方面，也可以看出四季度社保基金对股市投资的“躁动”：四季度新进73家，增持69家，仓位维持不变的有25家，减持只有63家。不过，虽然在入市仓位和持股数量来看颇显偏激进态势，但在风险防控方面，社保基金仍然较为谨慎：在230只股票中，主板股票高达139只。
最爱生物医药股
按照申银万国分类，不管是持股数量还是持股市值，生物医药行业都成了社保基金的最爱。
根据统计，从持股数量来看，在上述230只股票中，社保基金持有靠前的包括：医药生物33家，化工20家，机械设备20家，计算机19家，电气设备17家，电子16家，汽车15家，以及房地产10家等。
从持股市值来算，社保基金共持有医药生物股包括同仁堂（600085），持股市值为8.54亿元；其次是国药一致（000028）的7.38亿元以及华东医药（000963）的4.69亿元等；此外还持有复星医药（600196）、常山药业（300255）、国药股份（600511）和舒泰神（300204）等共计83.15亿元。
在被社保基金持有的医药类公司中，不少被两只乃至三只社保基金抱团入驻。其中山大华特（000915）则同时被三只社保基金持有；华邦颖泰（002004）则同时被两只社保基金持有；华润双鹤（600062）和康恩贝（600572）也被两只社保基金抱团入驻。
此外，社保基金持有化工行业市值为29.7亿元，机械设备18.9亿元，计算机行业35.5亿元，汽车行业20.3亿元，房地产23.95元，电气设备33.1亿元，均远低于生物医药高达83.15亿元的市值。
科技股渐成“新宠”
除了对生物医药股的“痴迷”，社保基金也透露出了对科技股的投资偏好。230只股票中，包括电子、电气设备、计算机和通讯等高科技类板块个股共计56只。四季度新进的73家股票中，包括科大智能（300222）、江特电机（002176）、平高电气（600312）、德赛电池（000049）和华天科技（002185）等24家高科技类公司。当然也有部分科技股被社保基金减持，在63家减持的个股中，科技股有11家被减持，包括中天科技（600522）、立讯精密（002475）、中兴通讯（000063）等。不过远低于四季度新进的24家。
进驻高科技股不光是四季度开始，根据此前统计，早在去年三季度，就有包括天喻信息（300205）、华灿光电（300323）、中兴通讯、科大讯飞（002230）和歌尔声学（002241）等个股获社保新进。
有分析人士认为，科技类个股之所以获得社保基金的追捧，是由于出口、基建动力衰减，如何拉动消费成了头等大事，科技信息消费因此受到重视。
值得一提的是，相对于保险资金青睐银行股，社保基金似乎对银行股“敬而远之”。
盘点社保基金之“最”
持有市值最大：美的集团（000333），15.7亿元；
增持市值最大：国电南瑞（600406），5.99亿元；
减持市值最大：美的集团，11.3元；
持有股数最多：华侨城A ，2.5亿股；
持股占比最大：涪陵榨菜（002507），12.23%；
社保最抱团：北新建材（000786）(5个社保基金组合)。(现代快报)
年报暴露社保配置踪迹 电子等三行业受青睐
统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有16家电子行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的25%。
具体来看，社保基金去年四季度，增持2家电子行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持欧菲光（002456）1656.21万股至2200万股，增持中瑞思创（300078）418.05万股至548.04万股。
另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有14家电子行业公司股票，从持股数量来看，12只个股被社保基金新进持有超过100万股，其中，上海贝岭（600171）被社保基金新进持有超过1000万股，达到1579.51万股，而华天科技(998.64万股)、中航光电（002179）(636.86万股)、长信科技（300088）(502.73万股)、利达光电（002189）(500.00万股)被社保基金新进持有股数也超过或达到了500万股。
值得一提的是上海贝岭，公司已经初步形成了以电能计量、电源电路、通信电路三大产品线为主的产品布局，并成为国内10大设计企业之一。
公司2013年年报披露显示，前十大流通股股东中新进多家机构，除大股东外合计持仓7985万股，上期为4222万股。其中，新进社保108组合及社保114组合分别持有999.98万股、579.53万股，嘉实旗下2家基金合计持有1617.6万股。
从一季度走势看，2月份月末电子板块开始出现明显的调整。经过一个多月的调整虽然幅度较大，但是估值压力依然存在，因此二季度前期电子元器件的调整趋势仍将延续。爱建证券表示，从子行业表现来看，目前传统领域的行业略显强势，主要是估值具有优势，这也体现了市场的整体心态。不过，新兴领域的发展才是未来的发展方向，前景乐观，调整更有利于市场的健康发展，反而提供了更好的机会。从经济形势和市场情况出发二季度主要关注的领域有:1智能手机相关公司。2集成电路。3led照明领域。维持电子行业为“强于大市”的评级，但在经过前期的主题性机会大幅炒作之后，一些板块和个股的估值需要修复。重点关注:歌尔声学、环旭电子（601231）。
证券代码 证券名称最新收盘价(元)昨日涨幅(%)本期持股数量(万股)上期持股数量(万股)变动持股数量(万股)本期持股市值(万元)上期持股市值(万元)变动持股市值(万元)
002456.SZ欧菲光43.09 2.35 2200.00 543.791656.21 105776.00 23105.6782670.33
600171.SH上海贝岭11.11 7.76 1579.51 --1579.51 14263.00--14263.00
002185.SZ华天科技9.731.78 998.64--998.6410995.02--10995.02
002179.SZ中航光电15.55 1.63 636.86--636.8610603.68--10603.68
300088.SZ长信科技19.59 -- 502.73--502.737525.84 --7525.84
002189.SZ利达光电8.452.55 500.00--500.003805.00 --3805.00
300078.SZ中瑞思创22.09 2.74 548.04129.98418.0512429.463418.52 9010.94
002214.SZ大立科技（002214）18.69 2.98 320.63--320.634870.38 --4870.38
300303.SZ聚飞光电（300303）24.31 7.33 300.00--300.006003.00 --6003.00
002288.SZ超华科技（002288）8.391.70 300.00--300.002282.97 --2282.97
000049.SZ德赛电池54.51 3.85 226.55--226.5515903.51--15903.51
600563.SH法拉电子（600563）25.93 4.14 179.97--179.974087.13 --4087.13
000050.SZ深天马A 12.81 3.98 150.20--150.201695.74 --1695.74
300223.SZ北京君正（300223）26.39 2.49 131.53--131.535117.84 --5117.84
300296.SZ利亚德（300296）27.50 10.0079.99 --79.99 1387.84 --1387.84
300327.SZ中颖电子（300327）15.43 3.42 49.99 --49.99 920.40--920.40
社保基金去年四季度新进及增持电子行业个股一览 计算机 绩优股表现依然稳定 统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有15家计算机行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的22.73%。
具体来看，社保基金去年四季度，增持10家计算机行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持科大讯飞540.75万股至916.84万股，增持浪潮软件（600756）535.72万股至785.71万股，增持易华录（300212）516.54万股至650.06万股，此外，社保基金去年四季度增持太极股份（002368）(304.13万股)、启明星辰（002439）(269.59万股)、广联达（002410）(201.30万股)等个股也均超200万股。
另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有5家计算机行业公司股票，从持股数量来看，5只个股被社保基金新进持有均超过200万股，其中，四维图新（002405）被社保基金新进持有超过700万股，达到711.74万股，用友软件（600588）被社保基金新进持有700万股，其他被社保基金新进持有的个股为，中国软件（600536）(400.09万股)、浪潮信息（000977）(399.98万股)和卫士通(203.79万股)。
值得一提的是四维图新，公司为中国第一、全球第五大导航电子地图厂商，在中国车载导航地图市场份额超过60%；在gps手机地图市场占有率达到68.64%、在PND地图市场占有率为18.73%；每天通过LBS和互联网地图服务使用公司地图产品的点击量达9100万次。
公司2013年年报披露显示，前十大流通股股东中，本期3家基金和1家社保合计持仓2032.77万股(上期1家基金持仓278万股)；全国社保基金一一零组合新进持仓711.74万股。
从计算机行业布局角度来看，平安证券表示，行业内主题投资退潮加剧，但绩优股表现依然稳定。虽然短期股价的波动更多受市场投资者情绪的驱动，但长期来看，任何股价都会实现对于业绩的回归，目前时间点市场对于IT板块出现了一定恐慌情绪，但基于行业基本面、政策面和创新技术驱动三个层面，对于A股计算机行业尤其是软件行业投资依然信心十足，建议投资者积极把握市场阶段性恐慌所带来的投资机会，积极布局软件行业绩优股。
社保基金去年四季度新进及增持计算机行业个股一览 证券代码 证券名称最新收盘价(元)昨日涨幅(%)本期持股数量(万股)上期持股数量(万股)变动持股数量(万股)本期持股市值(万元)上期持股市值(万元)变动持股市值(万元)
002405.SZ四维图新15.43 -- 711.74--711.748718.79 --8718.79
600588.SH用友软件17.98 4.11 700 --700 9687.93 --9687.93
002230.SZ科大讯飞45.20.44 916.84376.09540.7543870.8617909.3425961.51
600756.SH浪潮软件13.17 2.33 785.71249.99535.7210324.233372.41 6951.82
300212.SZ易华录48.97 4.19 1166.60 650.06516.5432921.3217649.0715272.25
600536.SH中国软件38.20400.09--400.0915071.30--15071.30
000977.SZ浪潮信息50.51.41 399.98--399.9818091.08--18091.08
002368.SZ太极股份32.79 4.16 979.28675.15304.1331885.3427519.074366.27
002439.SZ启明星辰33.33 7827.83558.24269.5926407.9015290.2011117.70
002268.SZ卫士通30.32 1.95 203.79--203.795746.87 --5746.87
002410.SZ广联达38.28 5.19 729.21527.91201.3022970.1513778.479191.69
002649.SZ博彦科技（002649）27.02 4.32 338.04269.9968.06 9962.18 7670.31 2291.87
300253.SZ卫宁软件（300253）112.151.95 186.71150.6436.08 13557.308822.70 4734.60
002421.SZ达实智能（002421）22.48 0.76 274.62250.4924.12 4929.34 4959.78 -30.44
300188.SZ美亚柏科（300188）17.38 1.64 117 99.98 17.0152 2012.40 1659.75 352.65
食品饮料 优质公司价值进一步凸显 统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有6家食品饮料行业公司股票被社保基金新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的21.43%。
具体来看，社保基金去年四季度，增持5家食品饮料行业公司股票。其中，去年四季度，社保基金增持山西汾酒（600809）1261.38万股至1611.38万股，增持承德露露（000848）557.97万股至2531.85万股，此外，社保基金去年四季度增持涪陵榨菜(337.3万股)、恒顺醋业（600305）(161.96万股)、古越龙山（600059）(114万股)等个股也均超100万股。
另外，从去年四季度社保基金新进个股来看，社保基金去年四季度新进持有1家食品饮料行业公司股票，从持股数量来看，社保基金去年四季度新进持有光明乳业（600597）超过1000万股，达到1355.91万股。
值得一提的是光明乳业,公司2013年报披露显示，前十大流通股股东中，本期6家基金、1家社保组合和一家保险产品合计持仓11966.87万股(上期4家基金、1家券商和1只保险产品合计持仓9296.03万股)；其中，华安策略优选基金新进持仓1378.48万股，社保106组合新进持仓1355.91万股。
从食品饮料行业布局角度来看，中信建投认为，一季度前后是食品饮料行业低点，但是食品饮料行业经历近期下跌后更显投资价值，优质低估公司有望在一季度后受到市场青睐。
社保基金去年四季度新进及增持食品饮料行业个股一览 证券代码 证券名称最新收盘价(元)昨日涨幅(%)本期持股数量(万股)上期持股数量(万股)变动持股数量(万股)本期持股市值(万元)上期持股市值(万元)变动持股市值(万元)
600597.SH光明乳业16.19 -3.4 1355.91 --1355.91 30101.22--30101.22
600809.SH山西汾酒15.57 1.17 1611.38 350 1261.38 31099.596401.50 24698.09
000848.SZ承德露露21.30.95 2531.85 1973.88 557.965161903.6857262.344641.34
002507.SZ涪陵榨菜31.69 5.71080.84 743.54337.303740855.7229726.5511129.17
600305.SH恒顺醋业16.63 0.61 363.93201.96161.96336033.90 6161.90 -128
600059.SH古越龙山8.461.21460.19 1346.19 113.998913857.2315737.01-1879.78
基金逐步加仓新兴产业白马股
随着基金年报披露完毕，基金2013年底所有持仓情况浮出水面，这也使得部分基金的隐形重仓股得以曝光。数据显示，去年四季度基金开始逐步加仓业绩较好的白马股。
基金逐步换防白马股
从2012年底开始，截至2014年春节，新兴产业概念股一飞冲天，周期行业概念股则萎靡不振，使得相关基金业绩差距很大。不过，根据基金四季报及年报，基金调仓情况逐步呈现出来。
从基金整体持有行业情况看，基金去年四季度大幅加仓制造业，持仓市值占基金净值比从48.32%上升到52.80%，减仓较大的金融行业，持仓市值占基金净值比下降1.8%，其次是信息传输、软件和信息服务业，持仓市值占基金净值比下降0.76%。
而从基金年报看，没有进入基金十大重仓股但持仓市值较多的隐形重仓股，主要是业绩表现良好的白马股，包括有业绩支撑的家电股美的集团、格力电器（000651）、青岛海尔（600690），净利润依然高速增长的安防双雄海康威视和大华股份，以及大型医药股康美药业（600518）和天士力（600535），以及长安汽车（000625）和华域汽车（600741）等；此外，碧水源（300070）、欧菲光、卫士通等也被基金大量持有。
业内人士表示，新兴概念成长股经过一年左右时间飙涨后，在去年四季度初相继展开调整，不少基金经理开始逐步调仓换防，部分前期获利较大的基金开始从成长股中逐步撤退，由于从二月份开始上市公司开始逐步披露年报，没有业绩支撑的概念股，炒作行情就难以持续下去，促使基金开始转型业绩有保证的白马股。
绩优基金偏好成长股
从去年及今年年内绩优基金隐形重仓股情况看，大多基金依然青睐新兴产业概念股，其中去年股基冠军中邮战略新兴产业隐形重仓股是华中数控（300161）、鼎龙股份（300054）和卫士通，年内业绩领先的兴全轻资产和兴全有机增长的隐形重仓股为掌趣科技（300315）、奥飞动漫（002292）、佐力药业（300181）、神奇制药（600613）、国中水务（600187）、西安饮食（000721）等。
中邮战略新兴产业年报显示，该基金去年年底仅持有13只个股，而且前十大重仓股占比非常高，除了十大重仓股以外，持有机器人（300024）概念股华中数控46.8万股，持仓市值占基金净值比为2.63%；持有主营化学新材料的鼎龙股份45.7万股，持仓市值占基金净值比为2.37%；持有卫士通市值仅占基金净值比0.74%。从财务指标看，鼎龙股份2011年以来，年净利润增长率均超过17%；华中数控尽管财务指标不佳，但是凭借机器人概念，2013年涨幅为72%；而卫士通凭借信息安全概念，2013年涨幅近两倍。
从年内绩优基金的表现看，年内业绩表现最好的兴全轻资产和兴全有机增长均由陈扬帆管理，两只基金年内展翅双飞，大幅领先第三名10%左右。从这两只基金的隐形重仓股看，主要持有掌趣科技、奥飞动漫、佐力药业、神奇制药、国中水务、西安饮食等，其中兴全轻资产隐形重仓股为佐力药业、四创电子（600990）、飞利信（300287）、奥飞动漫、国中水务和西安饮食，兴全有机增长隐形重仓股为掌趣科技、神州泰岳（300002）、国中水务和西安饮食、奥飞动漫和神奇制药等，被两只基金均持有的隐形重仓股为国中水务、西安饮食、鲁西化工（000830）、联信永益（002373）、神奇制药和奥飞动漫。
沪上某基金第三方销售机构分析师表示，这些业绩领先基金持有隐形重仓股依然选择新兴产业概念股，除了基金经理非常看好新兴产业以外，与这些基金管理规模有关，这些基金一般规模不大，操作起来相对容易，基金容易撤退。数据显示，截至2013年底，中邮战略新兴产业去年底规模只有3.8亿元，长盛电子信息产业规模为12.4亿元，银河主题策略规模为13.11亿元；兴全轻资产和兴全有机增长规模分别是5.5亿元和11亿元。(上海证券报)