年前市场二八现象明显,权重板块明显强于中小市值个股。展望新年初始一段时间,我们认为在各方面因素影响下,市场基调有望延续年前风格。
首先,差强人意的经济数据为经济政策继续放松奠定了基调。中采PMI、汇丰PMI数据都显示当前经济形势较为严峻。即使预期2015年经济增长目标会下调,但是在经济会否出现断崖式下跌的担忧下,货币及财政政策似乎都有着较大的回旋空间,相信该预期在正式兑现前会不断加强。
其次,房价还没有成为经济政策继续放松的牵制。从12月100城市的房价数据看,下跌趋势没有出现被扭转的迹象,这无疑是利于经济政策继续放松的。
最后,板块轮动利于市场热度的保持。
综合以上,我们建议坚定牛市思维。资产配置上重点向大金融、一路一带、地产、环保等投资机会倾斜。