货币基金和短期理财产品

　　从过去几年来看，春节前一周货币基金的收益都会比当月收益高出10%左右，今年1月中至今货币基金每万份收益均值为1.22，年化收益率约为4.5%，预估节前一周每万份收益为1.35，年化收益率5%左右。

　　值得一提的是，与其他基金按照交易日计算收益不同，货币市场基金的收益是按照自然日来计算，也就是说在春节放假期间，持有货币市场基金每天仍然能够获得收益，这一点与银行存款类似。而好于银行存款的是，货币市场基金是按照复利计息的，T日产生的收益就可以同本金一样享受T日以后的收益，利滚利的效果积累下来，收益是十分显著的。

　　短期理财品种同样采用摊余成本法计算收益，可将其看作类货币市场基金，但是其具有一定的封闭期，流动性弱于货币市场基金。从货币市场基金和短期理财基金的收益差距来看，随着流动性的宽松，两者差距越来越小，但是短期理财基金仍然在大部分时间超越货币市场基金，封闭运作、长期限仍然对收益提升有促进作用。

　　由于春节资金需求量大，一些规模较小的货币市场基金遭受到较多的赎回，相对于大量申购摊薄收益，大量赎回在一定情况下也会增厚收益。这类基金一般集中在场内基金、宝类基金中，一些规模较小、银行存款少的基金也容易出现这种情况。具体可以关注广发货币、易方达天天理财。

　　分级基金A类

　　近日国投瑞银基金(博客,微博)公告称，每半年开放一次申购的国投瑞银瑞福优先(121007,基金吧)(121007)于2月6日至2月13日开放申购，本期约定年化收益率为5.75%。除了瑞福进取之外，易方达聚盈A、新华惠鑫A等多只分级基金A也在近期先后“开门迎客”。理财专家表示，由于这类产品不上市交易，无价格波动风险，获得约定收益率的概率高，违约风险几乎为零。

　　“这类产品收益低，但比较稳定，收益和流动性上都优于定期存款。”上述专家表示，“投资者可以将银行定期存款转换为该类基金。”好买基金首席分析师曾令华表示，随着去年11月份的降息周期的开启，各类理财产品的收益率便出现显著回落。在此背景下，投资者不妨选择半年及以上投资期限较长、预期收益率又较高的理财产品，这样就可以较长时间锁定较高收益。而有约定收益率、定期开放申赎的分级基金稳健类份额就是不错的选择。同时，与同期银行理财产品相比，分级基金A类参与门槛更低，1000元起购，免申赎费，更适合资金量小的投资者。

　　不过，分级A也不是稳赚不赔的，当市场出现系统性风险时，B的份额可能会击穿阀值，可能导致A类收益无法兑现。钱景财富副总经理、研究中心主任赵江林博士表示，投资者在选购A类份额时，首看收益，其次要看折算条款和杠杆倍数。现在部分分级债基产品都会在条款中设置折算条款，当市场出现暴跌，基金的净值跌到阀值时，该基金便会自动清盘，以此来保证A类份额的本金和收益安全。但是有些产品没有此条款的话，存在本金和收益双损失的风险。

　　生息黄金

　　黄金也是重要的理财手段之一，由于希腊局势不明，黄金今年有重拾升势的势头，不过此前由于黄金的特殊性无法定价，导致黄金无法生息，收益来源唯一渠道是黄金价格上涨。而金世通、金生宝、多边金都、存金宝等新型黄金电商平台的先后上线，推出的黄金生息相关业务，不但可以坐享黄金上涨的收益，还可以和存款一样享受利息。

　　以金世通为例，公司VIP客户在购买10克以上标准规格金条，在未提取的情况下，可申请免费办理代管增值业务。代管期间，金世通每天按购买金额年化利率的5%赠送相应金豆。而VIP客户可根据实际情况，随时选择办理提取实物或者卖金。

　　金生宝则采用1元起购的类似纸黄金的金生息模式。购金后在不提取的情况下，每日收益同样以金豆形式进行发放。以预订金生宝黄金100克为例，每日会产生75～85个金豆的收益，1个金豆等于0.0001g黄金，一年后生金约为3克左右。用户可随时提现，直接提取黄金，或在金饰商城选择兑换黄金饰品。

　　多边金都采用的是金生金的形式。用户在购买50克以上黄金后，可选择办理该业务，如存续期为6个月，到期后可获得200个积分，该积分可在多边金都兑换金饰。

　　黄金虽为保值避险类理财工具，但近年受到美元升值的影响，每日的波动也十分巨大，投资人要做好心理准备。黄金投资品的手续费也大不相同，如实物黄金每一克来回的交易费用高达15元，而纸黄金单边是0.4元/克，黄金ETF的手续费则是千分之五，因此投资人在购买黄金产品之前，要详细了解手续费的情况，避免出现黄金上涨，投资人仍亏钱的尴尬。