《孙子·谋攻》有云:“知彼知己者,百战不殆。”《知彼·基金经理行为观测》的推出,正是基于公募基金追求相对收益的特点,为其管理者量身打造的研判工具。
在《知彼》里,公募基金经理可以知悉同行们在业绩表现、仓位控制、行业配置以及风格特征等方面的布局状况,找到自己的位置;更可根据上述数据的最新动向,进行旗下基金的动态调整。
范围调整:按照监管部门的新规定,自8 月8 日起股票型基金的仓位下限从60%提至80%。此前,我们观察到大量股票型基金已更名至混合型基金,数量达到200 余只,占到我们所覆盖基金的50%以上。因此我们决定从本周起,将《知彼》覆盖的基金范围从主动股票型基金扩大至偏股主动型基金(包括主动股票型基金和偏股混合型基金),望投资者留意。
市场回顾:上周市场呈现震荡格局,各行业指数总体上涨多跌少。
业绩表现:上周偏股主动型基金的净值平均上涨了1.53%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是国泰中小盘成长、国泰金龙行业精选、国泰估值优势、大成健康产业和财通可持续发展主题,一周净值增长率分别7.59%、7.36%、7.16%、6.22%和6.13%。
仓位分布:较最近一期仓位情况,上周偏股主动型基金平均仓位上调0.85%。
行业配置:上周配置比例明显上调的行业有计算机、医药生物和农林牧渔等,配比明显下调的行业有非银金融、房地产和商业贸易等投资风格:偏股主动型基金偏好小盘成长的投资风格。兴业证券股份有限公司