摘要:

分级A跌多涨少,平均跌幅为0.12%,在流动性较好的分级A中,有色800A涨幅最大,达到0.73%;证券A端跌幅最大,达到1.9%。分级A成交量较上一交易日增加3.29%,今日达12.05亿,总体隐含收益率较上一交易日上涨0.7BP,平均值为4.556%。

利率规则+3%、+3.5%、+4%、+5%各品种的隐含收益率分别为4.34%、4.51%、4.94%、5.37%。长期投资轮动策略,+3%类约定收益率分级A组合利差为0BP,未达到换仓阈值,不建议换仓。继续持有高铁A,带路A,国防A,最新净值为1.346,较昨日下跌0.37%。

分级B今日跌多涨少,平均跌幅为0.74%,成交额为42.77亿,较前一交易日增加38.91%。目前远离下折且成交相对活跃的成长B级价格杠杆靠前,溢价率较低,可适当关注以搏反弹收益。

现阶段无基金出现下折现象,下折套利机会较小,参与套利需谨慎。地产B端和互联网B端下折风险相对较大,但是相应A份额的下折理论收益均为负值,不建议持有相应资产。兴业经济研究咨询股份有限公司