【导读】业绩做好了,资金自然就来了
公募规模破9万亿、基金只数逾3800只的背后是2亿以下的迷你基金数量超800只,它们要么清盘,要么等待时机盘活。基金君发现了两只逆袭的迷你基金,通过优异的投资业绩,吸引了一批投资者,成功摆脱了清盘线。
逆袭一:半路转型规模暴增277倍
泰达宏利逆向策略在去年的成绩可圈可点,全年净值上涨10.13%,在483只偏股混合型基金里排名第8,它同时也是一只量化策略的基金,在量化基金中排名第2,基金规模达18.76亿元。就在2014年一季度末,其规模只有673万元,是一只濒临清盘的迷你基金。
事情的转变就发生在2014年的1月,刘欣开始担任泰达宏利逆向策略基金经理,基金的投资策略由传统的主动管理变更为量化策略,自2014年一季度开始,基金前十大重仓股在基金资产净值中的占比越来越小,多在1%左右。
基金的业绩也开始有了起色,2014年全年收益率34.79%,2015年收益率54.94%,2016年收益率10.13%,连续三年排名同类基金前列。
在基金业绩的推动下,基金单位净值在涨,基金的份额也在涨,尤其是2016年下半年,份额从二季度末的4000多万份暴增至年底的8.45亿份,与2014年一季度末相比,份额增长了131倍,基金资产净值增长了277倍。
泰达宏利逆向策略能够摆脱清盘线,主要依赖于基金经理和投资策略的转变,量化策略通过分散化投资和模型选股,可以降低投资组合风险和人的主观意识偏差。事实上,量化基金去年整体表现都比较优异,除了泰达宏利逆向策略,长信量化先锋、九泰久盛量化等量化基金在偏股混合型基金中也名列前茅。
逆袭二:躲过股灾获散户认可
基金君要说的另外一只基金是国金国鑫发起式基金,从2014年三季度末的4580多万元到2016年底的4.04亿元,虽然规模只增长了7.8倍,但是它几乎空仓躲过了2015年下半年的股灾,长期业绩也很不错,并且份额的增长主要来自个人投资者。
从业绩角度来看,国金国鑫发起式基金2014年度收益率为57.12%,2015年度收益率为60.16%,2016年度收益率为11.41%,其近三年回报率达181.76%,在同类的129只基金中名列第一。
从季报看,在2015年二季度该基金大幅降低仓位,躲过了2015年的那场股灾,直至2016年一季度才又将股票仓位提升至87%。
而国金国鑫份额的暴增源自2015年的二季度,在2015年二季末时份额一度高达16.4亿份,其中机构持有16.11亿份,占比高达98.2%,随后机构逐步赎回,但2016年以来,个人投资者却在不断增持,占比由2015年年中的1.8%升至2016年年中的99.86%,基金的总份额稳定在2亿份左右,基金资产净值维持在4亿元左右。
可以看出,长期业绩优异是这两只基金脱离清盘线的主要原因。数据显示,截至2016年12月31日,规模在2亿元以下的基金有836只,其中规模在5000万以下的基金有214只。在这800多只迷你基金里,也不乏业绩优异的基金,其中44只基金2016年度收益率超过10%,这些基金能不能像泰达宏利逆向策略和国金国鑫那样摆脱清盘危机,还要看未来长期的表现。
证券简称 |
2016年收益率(%) |
中银标普全球精选 |
47.976 |
新沃通盈 |
41.1369 |
泓德裕荣纯债A |
30.9 |
工银瑞信国际原油人民币 |
25.4802 |
南方金砖四国 |
20.781 |
国投瑞银中国价值发现 |
19.6436 |
招商招乾纯债A |
19.2 |
景顺长城环保优势 |
19 |
大成互联网+大数据 |
18.7 |
博时银智大数据100 |
17.59 |
博时标普500ETF联接 |
16.5676 |
广发标普全球农业人民币 |
16.2837 |
招商标普金砖四国 |
15.8892 |
招商招乾纯债C |
15.4 |
中欧时代先锋 |
15.0335 |
华泰柏瑞激励动力C |
15.0249 |
华夏消费升级A |
15 |
建信全球资源 |
14.7989 |
金鹰技术领先C |
14.6 |
华夏消费升级C |
14.5 |
长信标普100等权重 |
13.1814 |
前海开源沪港深优势精选 |
13.1 |
广发美国房地产人民币 |
13.0787 |
浦银安盛消费升级C |
12.8987 |
汇丰晋信大盘波动精选A |
12.7587 |
国泰纳斯达克100ETF |
12.7135 |
万家新兴蓝筹 |
12.66 |
博时外延增长主题 |
12.5 |
工银瑞信前沿医疗 |
12.5 |
汇丰晋信大盘波动精选C |
12.0788 |
招商全球资源 |
12.0609 |
前海开源沪港深智慧 |
11.9 |
广发新兴产业精选 |
11.6 |
宝盈国家安全战略沪港深 |
11.4 |
诺安先进制造 |
11.3412 |
大成景利 |
11.1801 |
广发纳斯达克100ETF |
11.0283 |
嘉实美国成长人民币 |
10.878 |
富国价值优势 |
10.8 |
大成景鹏A |
10.5683 |
大成景鹏C |
10.4582 |
银华抗通胀主题 |
10.4167 |
华夏经济转型 |
10.3 |
工银瑞信物流产业 |
10 |