近期,A股像吃了“泻药”一样不断调整,但机构调研的热情依然。据统计,5月份前10天机构调研了225家公司。其中,61家公司被10家以上机构调研,9家公司接受机构调研超3次。从相关公司所属行业来看,机构调研偏爱化工、机械设备、计算机等,而王亚伟旗下的千合资本调研了三花智控和海康威视。
机构最近十日调研225股
近期,A股像吃了“泻药”一样不断调整,年线这一重要支撑位被轻易击穿后,市场悲观情绪明显升温。虽然后市何去何从还不得而知,但机构调研的热情依然。据统计,5月份前10天机构调研了225家公司。
接受机构调研的公司中,获10家以上(含10家)机构调研的上市公司有61家,被30家以上机构调研的上市公司也有12家。在接受调研次数方面,42家公司接受机构调研超过2次(含2次),9家公司接受机构调研超过3次(含2次)。其中,海鸥卫浴(002084)和伊利股份(600887)分别接受接受机构调研达7次和6次,排前二位。
从接受调研机构数量上看,海康威视(002415)成为人气王。据披露,海康威视在5月4日接受了包括华夏基金、信诚基金、国泰基金、王亚伟旗下千合资本、高毅资产、淡马锡资产、中信证券、广发证券等在内的146家机构调研。在海康威视调研会上,人工智能业务成为机构关注的焦点。
海康威视相关负责人表示,这一波的人工智能在2006年从多伦多大学开始起步,到 2012年就已经非常热门,这几年成果非常厉害。海康原来做智能分析时,是通过建模的方式来做的,早在2003年开始做车牌识别,团队从那里起步,2006年做技术开发发,后来从建模切换到人工智能。
人气次之的是跨境通(002640)。数据显示,5月5日,跨境通接受了包括富国基金、工银瑞信基金、财通基金、中信证券、中金公司、平安养老险等在内的111家机构调研。机构关注公司与其他跨境电商企业相比供应链的核心优势等。公司表示,国内大的出口品牌希望与有实力的跨境电商合作。公司今年要与更多的大品牌合作,成为其独家代理,小型跨境电商企业这方面不一定能做到。
此外,美的集团(000333)、石基信息(002153)、启明星辰(002439)、道恩股份(002838)、航新科技(300424)、三花智控(002050)、新宝股份(002705)、万和电气(002543)、仙琚制药(002332)和盛通股份(002599)10家公司也接待了超过30家机构的调研。
机构调研偏爱化工、机械设备、计算机
从所属行业(申万一级)来看,机构最近10日调研的225家公司主要集中于化工、机械设备、计算机、电子、医药生物等行业,各分别有29、25、24、18、17家公司,此外,电气设备和建筑装饰也各分别有12家公司,其他如家电等不足10家。
对于机构调研偏爱化工股,券商分析师表示,供给侧改革叠加环保高压常态化,多个基础化工品种价格上涨超预期,行业景气度边际改善明显。中金公司数据显示,基础化工行业收入同比增长58.6%,归属于母公司股东的净利润同比增长114%,收入和利润均高速增长。
化工行业中,接受机构调研数量最多的是道恩股份(002838)。据披露,道恩股份在5月4日接受了包括华夏基金、华商基金、海通证券、信诚人寿、清水源投资等在内44家机构的调研。此外,泰和新材(002254)、中旗股份(300575)、上海天洋(603330)、赞宇科技(002637)、鲁西化工(000830)和长青股份(002391)6家化工行业上市公司也接受超过5家机构的调研。
中银国际研报指出,从2016年年报和2017年一季报的数据看,油价回升带动石化行业回暖,基础化工不少品种同样迎来周期复苏。涂料涂漆、氯碱、聚氨酯的营业收入和归母净利润同比增长较大;氯碱与日用化学品的盈利能力较好;粘胶、树脂、其他化学制品、氟化工在建工程同比上升明显。
根据广发证券的统计,机械设备行业250家上市公司2017年1季度收入同比增长14.6%,比2016年4季度扩大4.7个百分点;净利润同比增长 62.6%,绝对额接近2013-2014 年1季度水平。其中11家工程机械上市公司1季度收入同比增长58.6%,净利润实现扭亏为盈达到15.3亿元,经营现金流净额为43.7亿元,为2010年以来首度在1季度出现经营现金流净额为正的情况。
接受机构调研的机械设备行业公司中,英维克(002837)5月以来接受3批次合计28家机构的调研排第一。此外,南兴装备(002757)、天和防务(300397)、亿利达(002686)、
智慧松德(300173)、金明精机(300281)、康力电梯(002367)和美亚光电(002690)7家也接受超过10家机构的调研。
东方证券的统计数据显示,从可比的净利润指标来看,2017年一季度计算机行业共计实现净利润34.34,较去年同比增长37.5%;扣非净利润22.94亿元,较去年同比增长27.3%。净利润增长较快主要因部分个股(新大陆、二三四五、亿联网络等)有较大幅度的净利润绝对值增幅贡献。从一季度各子板块营收增速看出,大数据、人工智能、汽车电子、智能安防等优质主题性板块也实现了较快的增长。
在最近10天机构调研的计算机行业个股中,除海康威视外,石基信息(002153)、启明星辰(002439)、飞利信(300287)、立思辰(300010)和东方国信(300166)5家也接受超过10家机构的调研。
王亚伟“看上”三花智控和海康威视
前“公募一哥”王亚伟转战私募后,持仓路径仍然受到了市场高度关注。数据显示,
在最近十天获机构调研的225家公司中,王亚伟旗下的和千合资本出现在海康威视和三花智控(002050)的调研名册上,
据三花智控(002050)披露。5月4日千合资本、朱雀投资、高毅资产等40余家知名机构调研了三花智控,一同调研的还有中信证券、广发证券、富国基金、华夏基金、长信基金等知名券商及公募基金,而调研的主要内容是围绕其拟收购标的三花汽零。
4月中下旬,三花智控披露拟发行2.23亿股购买三花绿能持有的三花汽零100%股权,发行价格为9.62元/股,合计作价21.50亿元。此外,拟募集配套资金13.22亿元,用于三花汽零项目建设。
调研中,公司透露三花汽零的电子膨胀阀产品目前在全球具有绝对的优势,可以对新能源汽车的电池热管理进行精确高效的控制。三花汽零的膨胀阀销量占全球市场的16%以上。此外,三花汽零在热力膨胀阀方面的专业能力,使得该产品已逐步拓展到中国、韩国和欧洲市场,产品产销量迅速上升。
据了解,三花智控主营业务为生产销售制冷空调冰箱之元器件及部件、咖啡机洗碗机洗衣机之元器件及部件。2014年至2016年实现净利润分别为5.61亿元、6.05亿元和8.57亿元。而今年上半年,公司预计净利润为4.79亿元-5.99亿元,而上年同期为3.99亿元,同比增幅为20%-50%。
同一天,千合资本还调研了海康威视。调研中,除了人工智能业务外,公司未来是否会与BAT竞争以及业绩增速放缓也受到机构的关注。对于未来是否会与BAT竞争的问题,海康威视表示,从来没想去跟BAT竞争,像BAT这样的公司,其经营模式主要是针对消费者市场,利用互联网将自己的用户群体做大,并通过软件得到比较好的回报。而海康主要还是把自己的事情做好,从算法、硬件到软件系统,坚持自己的专业化道路。
对于公司业绩增速放缓的情况,海康威视表示,主要是受行业因素影响。过去几年产业进入了一个洗牌的阶段,2013到2015年洗牌比较明显,到2016年已经减轻,整个行业进入到了比较平和的阶段。展望未来一两年,公司还是比较乐观的,在全球范围内,预计整个公司所处的行业仍能保持10%的平均增长。
多家获机构调研公司受追捧
通常来说,获得机构密集拜访的公司往往具有值得关注的亮点,也更容易吸引主力资金追捧。如接受146家机构调研的海康威视,虽然自4月14日以来累计跌幅己达5.81%,但期间公司股价逆市仍大涨18.75%,股价迭创历史新高。
又如,上述提到过的5月份前十天己接受41家机构调研的三花智控,公司股价逆市大涨28.45%。类似的还有接受93家机构调研的美的集团(000333)逆市大涨9.68%、接受111家机构调研的跨境通逆市大涨5.31%等。
“公司被调研频率越高,调研的机构越多,说明市场主力对这些公司越是关注,就越容易受资金的青睐。”有私募人士对《投资快报》记者表示。特别是有的公司几年没有调研或者罕有调研,却在近期招人喜欢,这些潜在的投资机会可能来自于周期行业的拐点,或者公司近期正在谋划重大事项如定增并购等。
券商分析则指出,在经历市场大幅调整之后,作为市场的专业投资者,在市场持续震荡之时,机构关注的行业和上市公司具有一定的“指标”意义。有的公司调研名单出现一堆险资机构,打包大部分前十大基金公司以及知名私募机构,这些有雄厚资金实力的公司一旦建仓对股价推升作用非常显著。
市场人士分析师认为,在近期大跌中“泥沙俱下”,更是教育了包括机构投资者在内的所有市场参与者,如今市场风险中见机会,机会中存风险,机构投资者细心调研、厚积薄发也是为未来市场走势所做的多手准备。
“不过机构调研的热度和公司股价也不存在必然联系。有的机构没去调研也会大量买入公司股票,而有的机构去调研了,对这个公司更熟悉后可能反而不会购买。”有业内人士称。