近日，海南证监局发布了一则私募基金的行政处罚决定书，引起市场关注。

　　富立财富投资因为买入新大洲A的股票构成举牌，但没有及时披露、还违法继续增持，公司连同总经理，总共被监管罚款了66万元。

　　基金君发现，这家私募机构在新大洲A的这笔投资上很“心酸”，他们在去年8月耗资将近5亿，通过大宗交易买入股票，但随后公司股价一路暴跌，如今已经腰斩，私募举牌后被深套，浮亏达到2.58亿。

　　另外，这家私募在今年初收到深交所的监管函，提到公司举牌未公告的事情。而这家私募则称，自己对法规字面理解出现偏差，致使出现在尚未持股到5%时提前公告了，但是举牌后却没有披露信息的“尴尬”情况。 私募表示，将加强对法规的学习。

　　证监局对私募举牌未公告罚款66万元

　　近期，海南证监局发布行政处罚决定书，由于富立财富投资超比例持股未及时披露、在限制转让期限内违法增持股票，对富立财富及其时任总经理李岩予以警告，并总共处以66万元罚款。

　　我们来看看具体是什么情况？

　　2017年7月底，富立财富投资决定使用其发行的私募基金——富立澜沧江十四号私募投资基金，买入上市公司“新大洲A”的股票。

　　随后，8月14日—8月31日，澜沧江十四号的证券账户通过大宗交易买入“新大洲A”。其中，在8月25日，也就是富立财富持有 “新大洲A” 的股份占总股本4.83%时，这家私募做了提前公告的举动，通过新大洲控股股份有限公司披露了《简式权益变动书》。

　　《简式权益变动书》中称，富立财富拟通过大宗交易受让500万股“新大洲A”。实施后，富立财富将持有占总股本5.44%的“新大洲A”股份，成为新大洲持股5%以上的股东。

　　然后，如公告的那样，到了8月30日，澜沧江十四号完成了受让500万股，持有“新大洲A”股份比例达到5.44%。

　　但是问题出在，在完成交易、持股超过了5%以后，富立财富却没有在3日内向证监会、交易所作出书面报告，也没有通知上市公司予以公告。

　　不仅仅是没公告，澜沧江十四号还在限制转让期限内(也就是8月30日、8月31日)继续增持“新大洲A”，累计增持股份占“新大洲A”已发行股份的7.61%。据统计，在持股超5%以后，该私募产品共计买入2128.68万股，成交金额达到1.71亿元。

　　《证券法》规定，持有一个上市公司股票达5%时要在3日内公告，而且在此期间不能在买卖。但是这家私募的问题是，他们理解错误了，在举牌之前先公告了，但举牌以后却没有及时公告，而且还继续增持，违反了法律法规。

　　举牌未披露收到深交所监管函

　　私募称对法规理解出现偏差

　　其实，在今年1月19日，深圳证券交易所就发布了关于对富立财富投资管理有限公司的监管函。提到富立财富在买入“新大洲A”股份达到5%时，没有及时报道并披露权益变动报告书，而且没有停止买入。深交所表示，富立财富投资全体董事、监事、高级管理人员应吸取教训、严格遵守法律法规，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务，杜绝此类事件发生。

　　收到深交所监管函以后，富立财富才意识到要补提 《简式权益变动报告书》，所以在1月23日进行了披露。当时，富立财富投资称，造成上述错误的原因是他们对相关法律法规关于“持有上市公司已发行的股份达到百分之五时”的字面理解出现偏差，所以才出现了2017年8月25日提前披露，但随后持股到5%以后却没有在3日内再次披露的情况。

　　富立财富投资表示，公司将加强对法规的学习，并向新大洲的投资者致歉。

　　我们来了解一下这家私募基金。

　　备案信息显示，富立财富投资管理有限公司成立于2013年11月5日，登记于2015年8月20日，注册资本为5000万，属于私募证券投资基金管理人。公司的法定代表人是林超宇，总经理是李岩。但工商注册信息显示，在2018年6月21日，公司法定代表人已经变更为王莹。

　　目前公司旗下备案的私募基金有16只，其中就包括富立澜沧江十四号，从披露的信息来看，该基金成立于2017年6月2日，备案于6月12日，初始募集金额为200万元。

　　耗资近5亿举牌如今深度被套

　　私募浮亏2.58亿

　　我们来看看这家私募基金当初为什么会耗资近5亿举牌上市公司新大洲A？

　　去年8月份，富立财富投资提前披露《简式权益变动报告书》时讲到，买入新大洲A，主要是基于对上市公司产业转型及其未来发展牛肉产业的认同，看好上市公司在牛肉产业以海外牛源开拓为主的经营模式和后续产业规划，看好中国食品消费结构变化对牛肉的需求增长。

　　既然这么看好，富立财富投资对新大洲A开启了买买买的模式。从后面披露的报告书可以看到，从2017年8月14日到8月31日，富立财富投资通过大宗交易的方式，先后9次买入新大洲A的股票，共计买入股份数量为6199万股，动用的资金量达到4.98亿元左右。基金君算了一下，当时富立财富投资买入新大洲A的平均成本约8.03元。

　　从新大洲A今年一季报也可以看出，富立澜沧江十四号仍然是公司的第二大流通股东，持股数为6199万股，占流通股比例8.03%，占总股本比例7.61%。

　　可是，到今年一季度末，新大洲A的股价跌到了5元，再到昨天18日收盘只有3.86元。最新收盘价相较于富立财富投资当时买入均价8.03元，折价率达到52%。可见这家私募举牌后买入被套很严重，而且已经腰斩。

　　由于举牌后6个月内不能减持，而且就算到现在已过了限售期，基金君也没看到减持公告，所以基本可以推断这家私募仍然坚定持有新大洲A，按照当时买入的6199万股算，如今浮亏达到2.58亿元。