顶尖财经网(www.58188.com)2020-7-20 8:23:00讯：

　　7月17日晚，动力电池“一哥”宁德时代公布定增结果，高瓴资本成功入围其最大的发行对象，认购份额超过一半。据悉，宁德时代197亿元的募集资金，也创下再融资新规发布后募资金额新纪录。

　　9家机构瓜分197亿元定增

　　7月17日晚间，宁德时代发布非公开发行股票发行情况报告书，共发行1.22亿股，发行价格为161.00元/股，募集资金197亿元，发行股份锁定六个月。

　　该定增吸引了38家国内外的投资者参与申购，最终九家机构瓜分197亿元。其中，高瓴资本获配100亿元，成为本次再融资的最大客户。

　　与此同时，本田认购37亿元，太平洋资管认购12亿元，UBS认购11亿元，北信瑞丰基金、JP摩根、国泰君安、珠海高瓴穗城等其他5家机构合计认购37亿元。

　　据公告显示，本次定增吸引了38家国内外的投资者参与申购，其中既有UBS、高盛等知名外资机构，也有嘉实基金、南方基金、国泰君安等国内机构，38个投资者累计申购金额更是高达千亿元。

　　私募大佬葛卫东也参与其中，但未足额缴纳申购保证金。除了葛卫东以外，还有一位名叫“黄晓明”的个人投资者位列其中，报价140元，认购金额6亿元，不过并不清楚其是否为影视明星“黄晓明”。

　　此前在年初，宁德时代定增方案就已披露。2月26日，宁德时代发布非公开发行预案，拟募集不超过200亿元，用于动力电池及储能电池项目建设、研发及补充流动资金，以提升盈利空间，稳固市场地位。

　　而后在7月宁德时代获得证监会批文。按照今年5月宁德时代披露的修订后定增方案，公司拟发行不超过2.21亿股，预计募集资金197亿元，发行对象为不超过35名特定对象。

　　UBS给出全场最高报价

　　从宁德时代公布的各家报价来看，由于采取价高者获配的规则，竞争非常激烈。本次定增的发行价格最终为161.00元/股，即低于161元/股的报价无效。而宁德时代的最新收盘价为195.70元，相较161元的定增的价格，高出21.56%。

　　数据显示，申购报价日(2020年7月6日)前20个交易日均价163.81元/股，高于本次161.00元/股的定增价格。分析认为，本次定增几乎没有打折(一般定增为八折)，也因此说明宁德时代的定增极为抢手。

　　从公司公布的各家报价来看，最高价大部分都是由外资大行给出，其中UBS报出了全场最高报167.61元，JP摩根的最高报价为167.60元。

　　最终，本次定增的发行价格为161.00元/股，而国内多数公募基金的报价都在130元-160元之间，报价较为谨慎，最终仅北信瑞丰报出了161元的压线价格，成功入围，其他公募的报价均低于161元，成为无效报价。

　　占据行业半壁江山

　　宁德时代成立于2011年，2018年6月公司在创业板上市，主营业务分动力电池、锂电池材料、储能系统三块，2019年营业收入占比分别为84.27%、9.40%、1.33%。近年来公司发展迅速，产品在国内的市占率由2015年的9.9%升至2019年的51.8%，自2017年以来装机量连续三年全球第一。

　　高工产业研究院(GGII)上周通过发布的《动力电池月度数据库》统计显示，6月国内动力电池装机量前三名企业分别为宁德时代、LG化学、比亚迪，其中，宁德时代市占率达到53.9%，较5月上升3个百分点。

　　7月13日有消息称，本月起宁德时代将为特斯拉上海超级工厂提供动力电池。不过宁德时代相关负责人表示，根据保密协议，对该消息不予置评。

　　此前据媒体报道，目前宁德时代在国内市场为上汽、吉利、宇通、北汽、广汽、长安、东风、蔚来、威马、小鹏等车企配套动力电池产品，在海外市场也与宝马、丰田、戴姆勒、现代、捷豹路虎、标致雪铁龙、大众和沃尔沃等国际车企品牌有相关合作。

　　与本田达成战略合作

　　参与申购的投资者中，也不乏汽车行业的资本。其中本田报价161.5元，最终成功获配37亿元；上汽集团旗下私募基金上汽颀臻也参与了申购，不过由于报价低于161元并没有成功申购。

　　本田此次的认购额度仅次于高瓴资本，并且值得一提的是，上周其刚刚与宁德时代就新能源汽车动力电池签署全方位战略合作协议。

　　据了解通过此次合作，本田将获得宁德时代电池稳定供应。搭载宁德时代动力电池的中国生产的新能源汽车车型预计于2022年开始首先向中国市场投放，未来双方还将探讨在全球领域的扩大合作。此外，双方还将对未来动力电池的回收与再利用展开合作探讨。

　　高瓴A股投资加速

　　九家机构中，获配股数最高的高瓴资本报了三个报价，分别是161.98元、159.66元、155.86元，均为100亿元，最终最高价高于161元，成功获配。本次非公开发行的新股登记完成后，高瓴资本将以2.27%的持股比例，排宁德时代十大股东。

　　高瓴资本掌门人张磊曾公开表示，最大的投资机会就在中国，就在当下，现在就是重仓中国最好的机会。值得注意的是，这是高瓴资本本周第三个出手的定增项目。此前，分别超70亿拿下百济神州、22亿拿下健康元。

　　7月13日，百济神州公告宣布，向特定现有投资者以每股以14.2308美元的价格配售1.46亿股新股，集资额为20.8亿美元。作为百济神州唯一的全程投资机构，高瓴认购了其中不低于10亿美元(约合人民币70亿元)的份额。

　　7月12日晚间，健康元公告表示，拟非公开发行股票，募集资金总额预计不超过21.73亿元，发行股份不超过1.69亿股，本次非公开发行拟引入高瓴资本作为战略投资者，高瓴资本拟认购公司2020年度非公开发行的全部股票。

　　而除了上述3家公司，年内广联达、凯莱英、凯利泰、华兰生物、国瓷材料等A股上市公司的定增，均有高瓴资本的身影出现。

　　仅供投资者参考，不构成投资建议

（文章来源：顶尖财经研究中心）