顶尖财经网(www.58188.com)2023-1-9 12:53:09讯：

一、上周市场回顾1、上周权益市场回顾

上周（2023/01/02-2023/01/06，下同）2023年A股引来强势开门红，沪指实现四连阳。全周各大主要指数表现为：上证指数上涨2.21%，深证成指上涨3.19%，创业板指上涨3.21%，科创50上涨3.25%。其他宽基指数方面，大中小盘指数表现相当，同步实现上涨，中证1000指数上涨3.48%，中证500指数上涨2.53%，上证50指数上涨2.97%，沪深300指数上涨2.82%。行业板块方面，绝大多数行业上涨，其中计算机涨幅最大，农林牧渔跌幅最大。31个板块中，28个板块收益为正，仅有3个板块收益为负。其中涨幅最大的三个行业分别为计算机、建筑材料、通信，涨幅分别为5.15%、5.07%、5.05%，计算机主要是受中证协向券商下发了《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》征求意见稿消息利好以及港股恒生科技和中概股强势表现利好；建筑材料与房地产等产业链，主要是房地产最近又出利好政策，“新发放首套住房商业性个人住房贷款利率政策动态调整长效机制”。跌幅前三分别为农林牧渔、社会服务、交通运输，跌幅分别为1.22%、0.96%、0.15%。风格方面，全部上涨，成长风格连续两周涨幅最大，稳定风格涨幅最小。金融风格、周期风格、消费风格、成长风格、稳定风格分别上涨：2.44%、2.97%、1.90%、3.67%、1.82%。每日成交金额方面，相比于前两周明显放大，平均每日成交额8135亿，关注成交量能否继续放大。北向资金方面，合计净买入200亿元，沪股通净流入83.34亿，深股通净流入116.85亿，自2022年11月以来，北向资金连续买入中国资产。北向资金连续多周增持食品饮料、银行、非银金融、公用事业等板块，这些板块也是以往北向资金特别爱买的板块。

2、上周债券市场回顾

（1）流动性及资金面回顾

上周央行公开市场操作净回笼资金16010亿，流动性特别紧张。主要是上周有大量的逆回购到期，上周共有9440亿7天期逆回购到期，央行操作了少量的7天期逆回购操作，同时有7140亿14天期逆回购，央行前两周已经操作了大量的14天逆回购，所以本周没有操作14天逆回购，由此造成资金面偏紧。

上周质押式回购利率全部大幅下行。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动-126.61BP、-48.08BP、-58.83BP、-15.09BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别变动-117.02BP、-52.98BP、-71.46BP、-37.59。

（2）二级市场回顾

利率债利率涨跌不一。从收益率曲线变化来看。上周6M、1Y、3Y、5Y、10Y国债到期收益率分别变动-8.38BP、-2.49BP、3.91BP、1.41BP和-0.85BP，6M、1Y、3Y、5Y、10Y国开债到期收益率分别变动10.08BP、6.59BP、4.65BP、1.66BP和-3.25BP。从期限利差来看，国债10Y-1Y利差扩大1.64BP，国开债10Y-1Y利差收窄9.84BP。

中期票据信用利差全部下行。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差，1月6日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-20.27 BP、-20.38BP、-9.62BP；AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-22.61BP、-17.27BP、-9.31BP；AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-19.58BP、-11.69BP、-7.28BP。

城投债信用利差全部大幅下行。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。1月6日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-29.49BP、-21.47BP、-21.78BP；AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-27.05BP 、-25.08BP 、-16.77BP；AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-26.86BP、-25.41BP、-22.69BP。

（3）债券市场主要指数表现

上周债市主要指数均小幅上涨。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数上涨0.02%，中债国债总指数上涨0.02%，中债金融债总指数上涨0.02%，中债企业债总指数上涨0.21%，中债信用债总指数上涨0.19%，中证转债指数上涨2.11%。

二、公募基金产品回顾

1、上周新发基金产品情况

上周共成立基金5只，发行份额9.6亿份，新年开始，各基金发行的都在准备阶段，发行较少。上周新发基金中偏股类基金1只，发行份额2.32亿份；债券类基金发行了1只，发行份额1.29亿份；被动指数型和指数增强型基金3只，发行份额0.72亿份。

2、整体公募基金产品情况

根据Wind统计数据，截至2023年1月6日，境内公募基金共有10492只，管理资产净值达26.82万亿元。从各类型基金来看，股票基金共有1997只，资产净值21113.10亿元；混合基金数量最多4317，资产净值48,899.02亿元；货币基金数量为371只，资产净值最大，为106,431.03亿元，单只基金的平均净值最大；债券基金共3,122只，资产净值85,942.25亿元；QDII基金有222只，资产净值2,479.06亿元；FOF基金379只，资产净值2,089.13亿；另类投资基金60只，资产净值438.43亿；REITs基金24只，资产净值770.88亿。

三、上周公募基金市场回顾

上周各类型基金除另类投资基金外全部上涨。各类型基金指数表现如下：股票型基金指数上涨2.96%，表现最好，混合型基金指数上涨2.57%，债券型基金指数上涨0.34%，QDII基金指数上涨1.83%，另类投资基金指数下跌0.21%。

1、主动股混型基金

各类型偏股型基金继续全部上涨。上周各类型股混型基金指数表现如下：普通股票型基金指数上涨3.20%，偏股混合型基金指数上涨3.25%，平衡混合型基金指数上涨1.80%，灵活配置型基金指数上涨2.53%。

上周股混型基金业绩表现最好的五只基金分别是（同一只基金只保留A类份额）：华泰柏瑞新经济沪港深、华泰柏瑞港股通时代机遇A、大摩科技领先A、华夏数字经济龙头A、民生加银聚优精选。

2、债券型基金

上周债券基金继续全部上涨，固收+基金相比纯债基金表现突出。上周各类型债券型基金指数表现如下：短期纯债基金指数上涨0.13%，中长期纯债基金指数上涨0.13%，偏债混合型基金指数上涨0.93%，二级债基指数上涨0.94%，一级债基指数上涨0.39%。

上周债券基金收益表现前五的基金分别为：平安可转债A、宝盈融源可转债A、金鹰元丰A、华商丰利增强定开A、中欧可转债A。受益于A股第一周的开门红，可转债基金和固收+基金表现突出。