顶尖财经网(www.58188.com)2024-12-12 17:07:07讯：
2024年，中国资本市场迎来了ETF投资的大时代。Wind数据显示，截至11月28日，ETF市场的总规模已达到3.61万亿元——ETF正逐渐成为越来越多投资者的选择。
究其原因，一方面，随着经济回暖趋势的逐渐显现，ETF以其低投资成本和强大的风险分散能力，成为了较合适的配置工具；另一方面，基金公司也在不断发力，持续丰富ETF产品体系。
例如，博时基金精心打造的指数品牌“指慧家”，从第一只覆盖沪深股市的指数基金——博时裕富沪深300指数基金于2009年12月成立以来，经过十几年的耕耘，指数品牌也不断获得丰富的诠释。今年，博时基金又赋予了指数品牌最新的解读——“全资产指数投资专家”，力争满足投资者日益多样化的投资需求。
全球视野+中国特色
博时基金谱写指数投资交响画卷
指数投资如同演奏交响乐，不同的乐器分类好似扮演着不一样的资产角色。博时指慧家以专业为底色，指挥着各类指数产品在投资的旋律中翩然起舞，起承转合间奏响关于指数投资的交响曲。债券指数、权益宽基指数、权益行业/主题指数、海外商品指数、Smart Beta产品——五类乐器五部齐奏，编织着指数投资各领域完整乐章。
一方面，博时将“全球视野+中国特色”作为指数产品的资产定位，以全球视野的布局为基调，融合中国特色的产品设计，打造适合中国投资者配置的多元化产品体系；另一方面，运用一站式的投资解决方案，在提升产品丰富度的同时，打造“两全、两优、两低”的陪伴体系，力求帮助持有人更好地把握市场机遇。
目前“指慧家”品牌旗下指数产品类型已经实现了“全资产、全球市场、全策略主题”的多元覆盖，各类产品同频共振，呈现出一幅个性鲜明、层次丰富的交响画卷。
构建指数投资五重奏
助力投资者聆听财富乐章
具体来看，博时基金“指慧家”旗下产品可分为债券指数、权益核心宽基指数、权益主题行业指数、境外及商品类指数、smart beta五大类，它们共同构成指数投资的五重奏，在财富乐章中各司其职。
?琴声悠扬——债券指数产品，以平稳奏响投资乐曲的主旋律
进可把握利率机遇，退可降低资产波动
相较于主动型债券基金，债券指数基金具有管理费用较低、投资分散性较高等特点，其中利率债指数基金还具备久期集中的特点，是投资者布局债券资产的有效渠道。
考虑到投资者的配置需求以及债券交易需求，博时基金提前布局该领域，并推出了博时中债7-10政金债指数（基金代码：A类017837 C类017838）、博时中债3-5政金债指数（基金代码：A类007963 C类007962）、博时中债3-5年国开行（基金代码：A类007485 C类007486）、博时中债5-10农发行（基金代码：A类006848 C类006849）、博时中债0-3年国开行债券（基金代码：159650，联接A：012692联接C：012693）等多只债券指数基金产品。
以博时中债7-10政金债指数A为例，基金定位在中长期债券投资工具，便于投资者把握市场利率变化下，中长债的投资机遇。基金三季报显示，近1年该基金净值增长率为8.11%，同期业绩比较基准涨跌幅为4.02%1，帮助投资者把握行情的同时，创造了较明显的超额回报。
对于追求资产配置的投资者，博时基金也有博时中债0-3年国开行ETF（基金代码：A类012692 C类012693）、博时中债3-5政金债指数（基金代码：A类007963 C类007962）等中短久期的产品可供选择，这类产品兼具波动较小与优质流动性两大优势，可以较好分散市场波动对投资组合的影响。
?弦音四起——核心权益宽基指数，覆盖全国优质标的，域音万象
博时核心宽基，布局经济复苏机遇
宽基指数具备覆盖行业较多、受单一行业影响小、可分享经济长期增长成果等特点，能够较好把握经济修复下的市场整体机会，是许多普通投资者布局A股市场的较佳选择。
博时基金对核心宽基指数进行了全面布局，并紧跟市场发展，积极推出符合中国经济长期发展的各类指数基金产品，包括传统的博时沪深300指数（基金代码：A类050002 C类002385）、博时中证500指数增强（基金代码：A类005062 C类005795）、博时上证50ETF（基金代码：510710，联接A：001237联接C：005737）等，更符合科创主线的博时创业板指数（基金代码：A类010785 C类010786）、博时科创100ETF（基金代码：588030，联接A：019857联接C：019858），以及今年广受关注的博时中证A50指数发起式（基金代码：A类021233 C类021234）和博时中证A500ETF（基金代码：159357，联接A：022457联接C：022458）等，产品横跨普通指数、指数增强以及上市ETF等形式，以便满足投资者对A股市场的差异化投资需求。
以博时科创100ETF为例，主要投资于“高成长尖端科技+硬核创新企业”，可助投资者快速布局科创板优质个股，把握泛行业科技创新领域的增长机遇。
再比如博时中证A500ETF，覆盖沪深两市多个细分行业的龙头企业，能够较好兼顾传统核心资产与新经济发展的机遇，满足投资者均衡布局A股市场、分享稳增长政策下中国经济发展机遇的需求。
?号声嘹亮——权益行业/主题指数，时刻聚焦投资前沿，趋势直选。
聚焦主题赛道，把握结构性投资机会
行业主题ETF精准布局特定领域，可助力投资者把握结构性行情下细分赛道增长机遇，同时也能够较好地匹配“核心-卫星”等投资策略，追求组合回报的提升。
基于对投资者多样化需求的深度理解，博时基金也较早地在行业主题投资领域进行了深度布局，并发行了博时中证银行指数（基金代码：A类160517 C类018591）、博时国证消费电子主题指数（基金代码：A类020983 C类020984）、博时中证软件服务指数发起式（基金代码：A类019503 C类019504）、博时上证自然资源ETF（基金代码：510410，联接A：050024联接C：019910）、博时央企创新ETF（基金代码：515900，联接A：007796联接C：019066）等多只行业主题ETF基金。
以博时上证自然资源ETF联接A为例，基金聚焦有色金属、原油、煤炭等资源品，在今年上半年的行情中实现较大的净值增长，基金三季报数据显示，近1年基金净值增长率为18.56%（同期博时上证自然资源ETF联接A业绩比较基准涨跌幅为15.21%），同期沪深300指数涨幅为8.90%2，较好地把握了结构性行情机会。
?鼓鸣激昂——海外及商品指数产品，用全球视野看全球，延展投资边界。
聚焦主题赛道，把握结构性投资机会
从资产配置的角度出发，博时基金对与A股市场低相关性的市场进行了差异化布局，不仅推出了博时标普500ETF（基金代码：513500，联接A：050025联接C：006075）、博时纳斯达克100ETF（基金代码：513390，联接A：016055联接C：016057）等面向海外资产布局的跨境指数基金，还推出了跟踪商品价格表现的商品ETF，比如博时黄金ETF（基金代码：159937，联接A：002610联接C；类002611）。
通过配置海外及商品ETF，投资者不仅可以较好地分散A股市场波动对投资组合的影响，也能够把握海外经济发展与黄金等商品价格变动中的投资机会。
以博时黄金ETF联接A为例，该基金紧密跟踪上海金交易所黄金价格走势，自2023年底美联储加息周期结束至今年开启降息周期，黄金价格迎来了大幅增长，根据基金三季报数据显示，截至2024年9月30日，基金近一年净值涨幅为30.59%（同期博时黄金ETF联接A业绩比较基准涨跌幅为31.32%），同期上海金交易所金价涨幅为30.21%。3投资者只需要配置博时黄金ETF及联接产品，就能够便捷地完成黄金投资，把握金价行情。
再比如博时标普500ETF，该基金以标普500指数成份股为投资标的，可以帮助投资者在不额外进行外币兑换的情况下，快速布局美股市场的核心资产。
?【管乐多元】——SMART BETA产品，心怀谋略万千，共谈山河壮丽。
多元策略赋能指数，探索市场迷雾的较优解
除了相对常规的指数产品外，博时基金也积极布局了被称为“聪明指数”的Smart Bate ETF，在近几年宽基指数表现疲弱、存款利率持续下行的环境中，“高股息、低波动、低估值”兼具的高股息资产成为资金新热点。
博时中证红利ETF（基金代码：515890，联接A：021099联接C：021100）紧密跟踪中证红利指数，近三年的震荡行情中表现出良好的抗跌属性，基金三季报数据显示，近1年、近3年，该ETF份额净值增长率分别为15.32%和26.22%（同期博时中证红利ETF业绩比较基准涨跌幅分别为10.43%、8.65%），高于同期沪深300指数的8.90%和-17.44%4，为投资者提供较好的投资体验。
博时基金打造一流指数投资团队
奏响“雅俗共赏”的投资交响曲
博时基金“指慧家”产品全面多元发展的背后，得益于公司始终如一地坚守投资理念，以及专业且高效的团队支撑。
公司方面，作为中国内地首批成立的五家基金管理公司之一，博时基金秉持“做投资价值的发现者”投资理念，坚持长期主义、践行价值投资。同时，公司建立了三重保障的内控体系，并聘请独立第三方机构对公司进行风险评估，为产品的长期良好运作提供了坚实的基础。
团队方面，博时指数与量化团队是国内公募最早组建的指数量化团队之一，成立于2009年，团队由近20名专业人才组成，其中包括5位博士和12位硕士。团队实行投研一体化管理制度，结合被动和主动业务，以打造“投研一体化，互相赋能”的机制，同时按照研究方向分为十几个研究小组，各司其职，通力合作，力争产品在运作过程中与投资者需求的高度匹配。债券指数方面，博时固定收益投资部以成熟的投资风格、丰富的管理经验、过往优异的业绩，在业内塑造了良好口碑，是一只老牌实力派团队。
展望未来，博时指数投资团队将继续与时俱进，以科技、数量等先进方法赋能指数投资，并持续提升投资策略的有效性和精准性。通过不断深化在ETF及指数、指数增强、主动量化等方面的研究，巩固提升多资产多策略领域的优势，在指数投资领域，奏响“雅俗共赏”的投资交响曲，让不同投资者都能够分享指数化投资的机遇！
1数据来源：基金2024年三季报，截至2024.9.30，过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
2数据来源：基金业绩数据来源：基金2024年三季报，沪深300涨幅数据来源：Wind，数据均截至2024.9.30，过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
3数据来源：基金业绩数据来源：基金2024年三季报，上海金交易所金价涨幅数据来源：Wind，数据均截至2024.9.30，过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
4数据来源：基金业绩数据来源：基金2024年三季报，沪深300涨幅数据来源：Wind，数据均截至2024.9.30，过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
产品风险等级
博时中债7-10政金债指数：风险等级：中低；
博时上证自然资源ETF联接A：风险等级：中高；
博时黄金ETF联接A：风险等级：中；
博时中证红利ETF：风险等级：中；
附：文中提及的产品业绩情况①博时中债7-10年政策性金融债A成立于2023年3月15日，2023年年度业绩为4.34%、，同期业绩比较基准回报为2.44%；
②博时上证自然资源ETF联接A成立于2012年4月10日，2019-2023年年度业绩分别为：15.50%、17.97%、40.73%、-4.08%、4.59%，同期业绩比较基准回报分别为：13.44%、12.35%、35.28%、-6.43%、0.87%；
③博时黄金ETF联接A成立于2016年7月27日，2019-2023年年度业绩分别为：18.80%、14.16%、-4.55%、8.97%、15.62%；同期业绩比较基准回报分别为：18.74%、13.77%、-3.89%、9.34%、15.98%；
④博时中证红利ETF成立于2020年3月20日，2020-2023年年度产品业绩分别为：19.91%、15.24%、-0.29%、6.88%；同期业绩比较基准回报分别为：17.02%、13.37%、-5.45%、0.89%。
基金业绩数据来源：基金定期报告，截至2023.12.31，过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎。
风险揭示书
尊敬的投资者：
投资有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，博时基金做出如下风险揭示：
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、特殊类型产品风险揭示：
如果您购买的产品投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
如果您购买的基金投资范围为依法发行上市的股票（含中小板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准上市的股票）等，科创板股票的特有风险包括流动性风险、退市风险及投资集中风险等。
五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。博时基金提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
六、上述内容涉及的基金产品均由博时基金（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/index.html和基金管理人网站http://www.bosera.com/index.html进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。