国泰君安认为，央行为应对仍在上升的通胀压力，未来可能进一步上调存款准备金率或加息，但继续收紧的程度以及对银行的影响将取决于通胀预期加剧程度及实体经济回升情况。目前流动性依然保持较为充裕的状态，对于业绩增长稳健、动态估值水平处于历史低位的银行股，维持银行业增持评级。个股重点推荐创新型的招行、浦发、民生和成长性较好的兴业、深发展、南京银行（601009），另外近期对配股的大行可多加关注。