全球玻纤行业呈寡头垄断格局，10月下旬PPG在北美地区提价15%，公司此次提价7-12%，属顺势而为。我们测算，提价后产品价格为5800-6200元，距离上一轮景气高点价格仍有10%左右的空间，目前玻纤或进入新一轮景气周期，我们看好未来价格上涨的趋势。而巨石收购北美渠道商，进一步拓展国外市场。海水淡化管道，远距离输水管道及高铁枕木等其他新应用方面等带来新的需求增长点，另外目前短切原丝供不应求且售价较高，公司2011年将扩大短切产品比重，另外自主研发的E6产品经历了市场导入阶段或将步入收获期。

　　假设2011年初完成增发，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.60元(吸并前)、1.45元(吸并后)、2.00元(吸并后)。考虑到玻纤行业处于景气向上阶段，且公司有较强动力进一步整合上下游资源，解决关联交易问题，给予“买入”评级。