评级:增持
评级机构: 福星股份今年7月2日以挂牌方式竞得位于武汉市江汉区贺家墩村,预计项目可贡献销售收入共57.3亿元,净利润13.4亿元,项目增厚公司NAV0.89元。公司最新NAV为10.84元。
公司所在武汉区域市场2010年1-6月累计成交面积443万平米,月均成交73.8万平米,比2009年全年月均88.4万平米的成交量下降16.5%,作为市场成交比较活跃的二线代表城市,武汉在上一轮的调控中曾经显示出较大的调整幅度,但在本轮调控中相较于北京、上海、深圳等地50%-60%的成交量下滑,目前武汉市场的表现仍算比较稳定,价格方面1-6月成交均价为6613元/平米,仍保持在高位徘徊未见下降。
预计公司今明两年EPS分别为0.79元和1.00元,对应PE分别为12X和9.5X,2009年末NAV为10.84元,P/NAV为0.9,维持公司增持评级。
提示:本文属于研究报告栏目,仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,东方财富网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。