泰豪科技和赣能股份今日同时公告称，泰豪科技拟通过定增方式收购由泰豪集团、赣能股份、泰豪地产、丰源电力及三名自然人持有的泰豪软件股份有限公司100%股权。

根据方案，泰豪科技初定的发行价格为8.87元/股；目前待购资产泰豪软件的评估及盈利预测审核工作正在进行中，若以2011年6月30日为评估基准日，泰豪软件预估值为4亿元，以此计算，泰豪科技此番将定向发行4500万股左右。

据悉，泰豪软件成立于1998年，主要从事依托自主开发的eOMP软件技术平台向电力行业、政府部门及企事业单位等客户提供行业应用软件、行业信息化解决方案和服务。其中泰豪集团持有泰豪软件57%股权、赣能股份持有20%股权、泰豪地产持有10%股权、涂彦彬持有5%股权，丰源电力持有4%股权、黄代放和刘花兰各持有2%股权。

值得注意的是，由于此预案涉及泰豪科技第二大股东泰豪集团、泰豪集团的控股子公司泰豪地产（泰豪集团占泰豪地产注册资本的80%）以及泰豪集团的实际控制人黄代放，因此本次交易构成关联交易。但从泰豪软件的主营业务和盈利能力来看，该交易对于上市公司的确是一举多得。

首先，智能节能业务、电机电源业务是泰豪科技重要的业务板块，2010年分别占公司营业收入的55.28%和22.37%，目前公司智能节能业务主要是以提供建筑智能化解决方案和工程实施为主，且正欲在智能节能业务的产品信息化环节并整合，通过整合泰豪软件，围绕电力信息化和电力自动化等方向，涉足更多电力电气产品，延伸公司现有电力产品产业链。

其次，可改善泰豪科技财务状况，增强持续盈利能力。财报显示，泰豪科技2010年度净利润5422万元，泰豪软件2010年度净利润为3308万元，今年上半年两公司分别实现净利3672万元和1783万元。从目前的财务状况下，泰豪软件成为泰豪科技全资子公司后，将为上市公司贡献五成以上净利。此外，此举也将有效减少双方的关联交易。

对此，赣能股份表示公司选择参与此番股权交易的主要目的是整合对外股权投资，提高整体运营效率，以适应公司新时期“做优做强发电主业，积极投资介入新能源及高新技术产业”的发展战略需要。此外，若股权交易顺利完成，持有上市公司股份更有利于用二级市场实施股份转让或出售。

资料显示，赣能股份对泰豪软件的初始投资为1000万元，占比20%；按泰豪软件2011年6月30日1.9亿元净资产计算，赣能股份所持股权对应权益净资产为3827.3万元。据此粗略计算，赣能股份将持有泰豪科技431.49万股。

(上海证券报)