高盛回应参议院常务调查委员会报告的声明

　　2011年4月13日

　　尽管我们不同意报告的大部分内容，我们仍将严肃对待委员会在报告中涉及的问题。 就在不久前，我们完成了全面的业务和实践标准审查，公布了审查结果并承诺加大力度强化客户关系、提高透明度和披露水平，加强对复杂金融工具的审查、批准和适当性的标准。 下述请见《业务标准委员会报告》概览，以了解高盛为此所做出的努力。报告全文请见 http://www2.goldmansachs.com/china/our-firm/press/press-releases/current/bsc-release.html

　　概览

　　A. 概要

　　金融危机对上千家金融机构和企业以及上百万家庭造成了深远的影响。危机促使我们反思和改革。

　　对高盛来说，这段时期十分艰难。我们的行业，尤其是我们的公司，经历了严格的调查。我们的高管及董事会认识到，这是一个开展详细自我评估并考虑如何改进的好机会。

　　在2010年5月7日召开的年度股东大会上，高盛董事长兼首席执行官劳尔德•贝兰克梵先生宣布，公司将设立业务标准委员会，就公司业务标准和实践进行深入广泛的评估。委员会的使命是确保公司的业务标准和实践达到最高要求；符合并超越我们的客户、股东、监管机构及其他利益攸关方的预期；并为实现金融稳定和创造经济机会做出贡献。委员会受董事会的监督。董事会设立了由四位成员组成的董事委员会，提供额外的支持和指导。此外，公司聘用了两家咨询公司，为业务标准委员会提供独立建议。

　　委员会八个月的评估工作广泛而深入，涵盖了公司的所有主要业务、地区和活动。委员会提出了三十九项建议，内容涵盖了客户服务、冲突及业务选择、结构性产品、透明度与披露、委员会治理、培训及职业发展，以及员工评估和激励机制。这些建议已获得公司高管和董事会的批准，目前正在具体落实。

　　公司文化在过去一直是公司业绩的保证。我们坚信委员会的建议将帮助高盛在日益复杂的外部环境下强化公司的文化。我们必须再次对我们的业务原则做出承诺，尤其是客户服务，而且要时刻注意，一切公司行为皆会影响公司声誉。具体来说，我们的方法必须是：不仅考虑“能否”开展某项业务活动，而是要考虑“应否”开展某项业务活动。

　　我们坚信本报告中的建议意味着高盛再次承诺：客户及客户利益至上；公司的一切行为以追求卓越声誉为目标；确保公司业务表现及风险管理做法的公开透明；强有力的问责制再次强调了做恰当的事及做正确的事的重要性；让公司成为更好的机构。

　　我们预计委员会的工作和建议将强化公司文化，使公司更加关注客户服务，并履行我们对金融市场、利益攸关者、监管机构和广大公众的责任。

　　B. 高盛的业务原则及对客户的承诺

　　委员会首先评估了公司的十四条业务原则是否仍然适用于当今的公司业务。公司的业务原则是三十年前制定的，对如何与客户互动、管理业务并吸引、保留及激励员工设定了基本期望。委员会的结论是，公司的业务原则在当今仍然适用。但是，公司的业务在近年来发生了变化，变得更加复杂，这就要求公司必须在与客户的互动中强化某些核心的客户服务价值观，并更清楚地描述公司在不同角色下的客户服务职责。

　　公司的业务原则涵盖了核心的客户服务价值观，包括诚实正直、公平交易、业务透明、专业卓越、商业保密、明确沟通和尊重客户，并描述了公司在与客户互动时应如何表现。

　　至于公司在不同角色下的客户服务职责，公司的不同业务部门有不同的职能，包括顾问、受托人、做市商和承销商等角色。这些不同的职能要求公司对客户履行不同的职责。公司必须对自己及客户表明公司承担的职能及具体职责。

　　我们认为这些核心的客户服务价值观及不同角色下客户服务的职责是委员会所有建议的基础。

　　C. 业务标准委员会工作组

　　根据近年来的事件及进展，业务标准委员会提出了六个需要详细审视的重要领域。我们针对每一领域设立了一个工作组：

　　• 客户关系及职责。 我们审视了公司对客户的职责、客户对公司的期望、公司为了实现客户的目标而扮演的不同角色，以及公司如何与客户沟通。我们提出了可以进一步加强公司对客户的重视以及公司与客户长期关系的行动。

　　• 利益冲突。 我们审视了如何处理业务中出现的冲突以及如何改善程序来解决冲突的方法。我们评估了在各种情况下，对一位客户的服务可能会与对另一位客户的服务或公司自身利益相冲突的情况。我们考虑了客户、员工、利益攸关者、监管机构和广大公众的观点。

　　• 结构性产品。 我们审视了如何更好地发现需要更严格评估的结构性产品的流程。我们重点关注的是如何加强评估和审批这类产品以及它们是否适合某些客户的流程，以及交易前和交易后的销售手段、产品设计、承销及披露的标准。

　　• 透明度和披露。 我们审视了如何改善公司的财务报告并加强对业务组合、风险管理、资产负债表构成及流动性的披露。具体来说，我们探索了如何将公司的业务活动解释得更加清楚，尤其是那些与业绩和客户服务承诺相关的活动。

　　• 委员会治理。 我们审视了部分运营委员会的治理结构、标准和做法，以确保它们关注客户服务、业务标准与实践，以及声誉风险管理。具体来说，我们找到了加强问责制、合规性及内控标准的方法。

　　• 培训及职业发展。 我们审视了如何确保我们的培训和职业发展（包括我们的年度绩效评估及激励机制）能够提升公司文化，强化客户服务的价值观，并加强行为和个人问责制。

　　D. 建议概要

　　委员会提出了三十九项改善公司业务标准和实践的建议。一些主要建议按优先顺序分类列举如下。

　　加强客户关系。客户必须成为公司正式及非正式决策、考量和委员会治理的核心。主要建议包括：

　　• 设立新的客户及业务标准委员会，将客户相关业务作为公司决策过程的核心。

　　• 根据客户关系的性质以及公司承担的职责和具体活动，详细界定公司对客户的具体专业职责。在不同的业务中，我们可以担任顾问、受托人、做市商和承销商。因此，在每一项业务中，我们必须向员工及客户清晰地界定我们承担的具体职责。

　　• 设计并贯彻落实一项全面的计划，加强与客户的互动和关系，提升公司的客户网络。

　　• 对所有直接与客户打交道的员工，要加强评估标准，使其更加关注长期及以客户为中心的目标。

　　提升卓越声誉。 高盛的声誉仅此一个。公司的任何决策和活动都会影响到公司的声誉。为了保护公司的声誉，任何一名员工都有将大小问题或顾虑上报的同等责任。我们必须确保公司对声誉的重视丝毫不亚于对商业成功的重视。主要建议包括：

　　• 就公司的业务原则、核心客户服务价值观及不同角色下的客户服务职责，贯彻执行一项全面的培训和职业发展计划。

　　• 提高公司对结构性产品的识别、评估、审批和书面文件编制标准，加强针对不同客户群体的适当性评估框架。负责设计结构性证券产品的每一个业务部门必须执行更严格的披露和设计标准。

　　• 负责设计结构性证券产品的各业务部门实施改进的披露和设计标准。

　　• 将证券部的部分承销及交易设计活动并入投资银行部的融资组，实行更严格和统一的披露、审批及其它内控政策及程序。

　　• 用通俗的语言向客户解释公司的冲突解决及业务选择程序，包括描述公司在为某一客户提供顾问意见或融资期间可能继续开展的活动。

　　• 更新并强化业务行为及操守准则，并要求员工保证合规性。

　　加强委员会治理。公司的委员会治理结构必须鼓励客户服务、所有业务活动及声誉风险管理的主人翁精神和问责制，并有利于行动和决策。主要建议包括：

　　• 重组公司现有的委员会治理结构。

　　－ 设立新的客户及业务标准委员会，将客户相关业务作为决策过程的核心，并反映客户、业务实践及声誉风险管理之间的相互关系。

　　－ 在各业务部门和地区设立相应的客户及业务标准委员会，加强公司各项业务活动的问责制。

　　－ 设立新业务委员会，整合并加强现有新产品和新业务的审批程序，并评估不仅 “能否”抓住一个业务机会而且 “应否”抓住一个业务机会的重要问题。

　　－ 设立适当性委员会，监督全公司范围内客户、产品和交易适当性标准的设定。

　　• 设立事件评估组，对公司日常业务活动或行业内部发生的事件或其它值得关注的事项进行及时、重点的评估。 针对委员会的最佳实践、流程和程序建立和保持正式的政策框架，内容涵盖了委员会运作的各个方面，包括纲领、定期会议日程、会议记录和行动声明。

　　增强沟通和披露的透明度。我们认识到需要更好地解释公司的业务活动，以及这些活动与公司的业绩及服务客户的使命之间的关系。改善和增加我们财务信息披露的主要建议包括：

　　• 将报告收入的部门由三个重组为四个，从而更清晰地体现客户相关业务以及客户服务对公司收入的重要性。

　　• 提供简化的资产负债表，显示各业务部门/活动的资产及公司的过剩流动性头寸。

　　• 更详细地描述公司的整体风险管理架构、文化和流程。

　　• 披露与信用风险、操作风险及资本充足率相关的额外信息。

　　加强培训和职业发展。我们必须提供培训和职业发展，以强化公司的文化及核心价值观，并将本报告中的建议贯彻落实到日常工作中。

　　主要建议包括：

　　• 在公司董事长兼首席执行官的领导下，创立一个全球项目，解释委员会的建议、突出客户服务、公司业务标准和声誉风险管理的重要性，并在公司的2200名董事总经理中强化公司文化的重要特征。“董事长论坛：客户及业务标准”将成为2011年公司高管团队投入大量时间支持的项目。

　　• 针对各部门执行培训和职业发展计划，明确各部门专业人员在客户关系中的不同角色以及各种角色下的具体客户服务职责。

　　• 在公司年度绩效评估以及制定薪酬及其它激励和奖励机制的流程中，更加重视与声誉风险管理相关的评估标准。

　　• 在员工年度提拔、绩效评估和薪酬发放流程中，更加重视领导力、文化和价值观因素。

　　E. 建议的贯彻与落实

　　公司的高管和董事会致力于全面落实这些建议，并希望所有员工重视这项工作。高管和董事会将定期听取关于委员会建议落实情况的汇报。

　　广泛深入的培训和职业发展计划将逐步影响行为的变化，这对全面落实建议的成功至关重要。此外，委员会的建议带来的改进和改变将被记录在案，并反映在约束我们开展业务的政策、实践和程序中。

　　委员会认识到其工作产生的影响取决于建议的落实是否成功，不过最终的衡量标准是，高盛的员工在多大程度上遵照建议行事并拥护建议的精神。