在今年3月初就基于产品提价+预期扩产+估值低的推荐逻辑,大幅上调鲁泰2011年-2013年盈利预测至每股0.98元、1.28元、1.46元,并上调评级至买入。2011年业绩比市场一致预期高出10%,靓丽的一季报业绩确实超过市场预期。公司未来3年业绩复合增长率25%,对应市盈率为11.4倍、8.7倍7.7倍,估值低维持买入评级,目标价15元。