国泰君安证券认为,管理层良好的OTC运作思路和紧密的营销队伍是这些品种成功的关键因素。公司今年以来开始了苗药整合的进程,国泰君安证券认为苗药OTC线的未来与银丹的扩张同样值得期待。贵州省可整合的苗药资源不少,潜在整合对象数十家,且政府有强烈的推进整合意愿,因此公司有打造亿元OTC产品群的数量基础。苗药的药性普遍较强,与VC银翘片这样的“大路货”相比,公司未来培育的OTC品种属性会更接近咳速停,明显的疗效会更有利于上规模。 考虑新购产品的业绩,小幅上调2011-2012年药品制造业务EPS 至0.97元、1.4元,给予2011年40倍PE,并维持中药材种植业务0.32元EPS的预测,因此国泰君安证券上调公司评级至“增持”。 提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
国泰君安证券认为,管理层良好的OTC运作思路和紧密的营销队伍是这些品种成功的关键因素。公司今年以来开始了苗药整合的进程,国泰君安证券认为苗药OTC线的未来与银丹的扩张同样值得期待。贵州省可整合的苗药资源不少,潜在整合对象数十家,且政府有强烈的推进整合意愿,因此公司有打造亿元OTC产品群的数量基础。苗药的药性普遍较强,与VC银翘片这样的“大路货”相比,公司未来培育的OTC品种属性会更接近咳速停,明显的疗效会更有利于上规模。
考虑新购产品的业绩,小幅上调2011-2012年药品制造业务EPS 至0.97元、1.4元,给予2011年40倍PE,并维持中药材种植业务0.32元EPS的预测,因此国泰君安证券上调公司评级至“增持”。
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。