《金融工程与衍生品周报》的目的是根据不同指标与模型综合判断市场短期走势、量化配置与套利机会。周报包括word版与excel版，Word版给出主要结论，excel版给出模型详细测算数据。本期周报认为，市场回暖后本周上证指数在2770-2850点(半年线)之间运行。主要结论如下：
(1)股指期货：
期现套利价差：上周市场尽管多数交易日以红盘报收，但显著小于前一周涨幅；各合约期现溢价率虽然显著高于前期，保持小幅溢价，但上周五溢价率显著回落，仍表明期指市场投资者对本轮反弹高度未抱较高预期。
跨期套利价差：可比合约之间价差走势显示，上周远月合约走势强于近月合约，期指市场投资者情绪渐趋乐观；但由于价差变化幅度有限，也显示出投资者的谨慎；次近月合约再度相对于主力合约略显走强；跨期套利空间有限。
20大会员持仓：上周前20大会员净空单变化对次日市场涨跌提示准确性再度降至历史低点36.4%；该指标在5月达到预测准确率的最高峰后，6月则遭遇滑铁卢，创出预测率新低。这与6月处于分红高峰期套利介入有关。
日内跨期套利：上周套利机会及套利空间继续下降(日内高频交易).
(2)融资融券：
融资买入金额与融资买入余额占比脱离前期底部区域后震荡上升，显示信用交易投资者信心的持续恢复；但指标的大幅波动也显示，投资者持续看多的信心不够稳固，对本轮反弹高度存有疑虑。
(3)交易基金：
传统/创新封基：封基折价继续上升，分级B类溢价回落，反弹压力犹存。
ETF交易基金：部分次新、风格偏中小盘股指数的ETF表现较活跃。
(4)量化投资：
SVM技术择时：SVM本周看涨。
行业动量反转模型：动量模型表现仍不理想，说明市场热点持续时间较短；本期更新了准确率较高的共振模型，推荐普通机械行业。
动量反转选股：上期反转组合跑赢大盘3.26%，动量组合略跑赢大盘；在反转组合中我们选出了上周的牛股二重重装、中国一重，在动量组合中我们选出了冀中能源、中国神华、兖州煤业等表现优异股。
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