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陕鼓动力(601369)： 订单在手业绩有保证
□国金证券 罗立波 董亚光
基于订单情况和项目进展，预测公司2012-2014年营业收入分别为65.20亿元、81.47亿元和97.03 亿元，净利润分别为10.50亿元、12.89亿元和15.26亿元；每股收益分别为0.641元，0.787元和0.931元。目前股价相当于2012年的市盈率为8.2倍，考虑到公司在手订单对于业绩的保证、经营转型积极，维持买入的投资评级。
小天鹅A(000418)：转型后业绩有望回升
□申银万国 周海晨
公司受转型拖累，短期业绩仍将受压制，期待下半年转型完成之后业绩回升。考虑到公司2011年实现的7737万元的投资收益与4400万单项政府补助（合计净利占比高达27%）可持续性较低，调整公司2012年-2014 年的盈利预测至0.80元、1.01 元和1.25 元，对应市盈率分别为13.2倍、10.3倍和8.4倍，给予增持评级。
友好集团(600778)：拟募资拓展门店
□海通证券
不考虑增发的情况下，预计公司2011年-2013年主业每股收益分别为0.48元、0.46元和0.55元（不包含地产业务，而地产业务的业绩弹性非常大），可比口径业绩增速为42.2%、-4.12%和25.98%（主要考虑2012年-2013年集中新开门店对公司业绩的短期压力）；目前股价对应市盈率分别为22.2倍、23.2倍和19.5倍。 | 
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