工信部日前在2012年宽带中国战略服务信息化推进大会上指出，到2015年末，城市家庭带宽达到 20兆以上，农村家庭达到4 兆以上，东部发达地区的省会城市家庭达到 100 兆。此次宽带规划比之前《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提及的城市及农村用户的宽带接入 8 兆及 2 兆分别翻倍。工信部的提速战略也已被运营商实践，移动、联通、电信的宽带招标都将在 3 月份陆续启动，据预测，今年三大运营商招标公里均高于往年，增幅分别达41%、114%、76%。

　　此外，智能电网、三网融合等大型项目也将逐渐启动，惠及光纤产业；“两会”即将召开，热点话题“调结构”必将引发宽带通信投资加速的举措。多利好将助推光通信行业步入景气周期。根据证券网记者走访，今年来，光纤龙头企业确实产销两旺，产能已经不够使用，部分企业甚至有提价预期。

　　点评：

　　我国宽带发展近年来虽然持续高增长，但是宽带普及率与宽带质量仍然落后于世界平均水平，平均接入速度与最高接入速度也只有全球平均水平的一半，所以政府推动宽带升级是必然的趋势。在政府“宽带中国”的推动下，政府投资力度与后续相关扶持政策值得期待。根据规划，“十二五”期间宽带网络基础设施建设将累计投资 16000 亿元，其中宽带接入网投资5700 亿元。

　　依据光通信产业特性，我们认为光通信发展的利好顺序依次为：光纤光缆，光器件，系统设备，电信软件与网优网规服务，移动互联网，物联网与云计算。据预测，今年接入网投资仍将持续高位，而传输网将进入增长拐点。我们认为应该抓住既具备技术优势，又能开拓市场，扩大产能，进一步提升产品销售量，业绩增长确定性较强的企业的投资机会。光纤光缆相关上市公司有日海通讯、新海宜；光器件类上市公司有光迅科技、大富科技；光接入设备传输设备类公司有中兴通讯、烽火通信。

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　　三大需求催动光通信行业春光乍泄

　　工信部近日高调推介宽带中国战略，三大运营商3月份将开始大规模的宽带招标，各城市纷纷实行“光纤入户”，光纤巨头均称产品供不应求。多种迹象显示，光通信产业正步入春意盎然的好时光。

　　工信部日前在2012年宽带中国战略服务信息化推进大会上指出，到2015年末，城市家庭带宽达到20兆以上，农村家庭达到4兆以上，东部发达地区的省会城市家庭达到100兆。而此前在2010年《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提及的城市及农村用户的宽带接入分别是8兆及2兆以上。前者比后者可谓倍增。兴业证券认为，宽带中国战略规划非常值得重视，预计相关具体规划有望在“两会”后公布。

　　事实上，上述的提速战略已经被运营商在实践。继2011年中国电信提出用3年时间实现城市光纤化之后，2012年，中国联通继续追加投资，启动“光网世界·沃宽天下”宽带提速战略，计划3年内在城市普及10兆到20兆宽带，农村宽带接入大幅度提升。北京联通前日宣布，从3月1日起，逐步对北京联通全网宽带用户免费提速，最高可至20兆，不过部分客户侧需完成光纤入户改造后才能享受到10M以上宽带速率。这意味着，联通宽带提速战略已经在快步推进。

　　除了中国联通，其他两大运营商也在加码宽带建设。兴业证券研究报告分析认为，2012年预计三大运营商招标规模将达9400万芯公里，光纤需求超预期。其中，中国移动招标3400万芯公里，同比增41%；中国联通招标3000万芯公里，同比增114%；中国电信招标3000万芯公里，同比增76%。

　　据悉，中国联通、中国电信、中国移动的宽带招标预计将在3月份陆续启动。值得注意的是，2011年2月份上述运营商启动宽带招标时，光通信板块在短短1个月内涨幅超过了20%。一位行业专家对记者表示，从其与各大运营商沟通的情况来看，光通信行业今年会很景气。

　　此外，智能电网、广电网络建设等虽然目前规模较小，但在未来也将大举铺设光纤，催生新需求，成为助推光通信行业景气的另一重要因素。

　　据悉，随着2009年光纤复合电压电缆的研制成功，目前光通信的部分成果在智能电网上的应用并开始全面建设，电力光纤到户正在成为一种趋势。而国家电网表示今年智能电网的投资将超过3000亿元。

　　在广电网络建设方面，在三网融合的助推下，广电网络有望成为第四大运营商。长江证券研究员指出，中国广播电视网络公司的组建方案已进入国务院审批阶段，这意味着有线网络整合将进入“全国一张网”的关键时期，由此带来的规模效应也将使广电网承载增值电信业务、互联网接入、数据传输等业务成为可能，“第四大运营商”呼之欲出，从而加大对三大运营商的竞争压力，宽带建设必将迎来新一轮建设高潮。

　　值得一提的是，“两会”即将开幕，有券商发布研报认为，“宽带通信建设提速”有望成为“两会”期间热议的主题之一。研报称，调结构的另一层面是优化投资结构，宽带通信首当其冲，首先，数字化时代是现在和未来的必然趋势，其次，拉动经济增长、改善民生生活的同时对通胀压力较小，再次，从行业基本面观测，在国外宽带战略压力下，中国宽带网络需要争夺资源，最有潜力的技术即为光纤网络，一是光通信传输通道铺设，二是光纤到户的推广。（上海证券报）