公司2012年将手机作为重点之一，并计划加强智能机手机销售(2012年目标同比翻番)。其中智能手机一季度已达约500万部(2011年上半年总共500万部)。此外公司严格控制产业链，增加智能手机比例，积极拓展海外市场，并在国内市场毛利率较高的移动、电信增加供货量，目标将终端产品毛利率恢复到2010年水平。

　　目前国内手机市场(尤其是中低端智能机市场)竞争加剧。但中信建投证券认为，凭借良好的研发水平、国内运营商合作关系、具有较强影响力的品牌以及海外销售渠道等优势。加上严格控制产业链等措施，公司2012年终端产品将有良好表现。

　　中信建投证券预计公司全年净利润增长62.56%，2012-2014年公司EPS分别为0.97元、1.22元和1.48元，对应PE为15.54、12.35和 10.18倍。由于受到负面消息及港股走弱等因素影响，公司股价在一个月内下跌18%，但最近已经开始止跌反弹，中信建投证券认为公司目前估值处于历史较低水平，投资价值明显，且欧盟反倾销等负面消息对公司业绩影响有限，对其维持“增持”评级。

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