中国人民银行调查统计司司长盛松成16日在《金融时报》发表文章称,经过一段时间观察后,下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款、大额协议存款利率的上浮区间,待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间,直至最终放开上浮限制。
他表示,我国存款利率的放开宜按照“先长期后短期,先大额后小额”的思路渐进式推进。在下一步利率市场化改革中,要重视发挥大型银行对市场利率的引领作用。中央银行可以通过对大型银行的窗口指导引导市场利率,最大限度地避免资金价格过度波动。也可以借鉴德国的经验,由金融业同业组织相互协商,通过自律性管理确定合理的价格竞争区间并向成员机构提出建议。
中小金融机构的利率定价能力和风险管理能力相对较弱。面对利率市场化的推进,这些机构的应对经验略显不足,定价策略不够明晰,甚至采用高于平均水平的存款利率来争取客户,可能扩大发放高风险高收益的贷款。因此,在利率市场化过程中,要关注中小金融机构特别是小型城商行、农信社、农商行的风险,进一步强化财务硬约束。
他表示,为了有效应对存款利率进一步放开后可能出现的市场动荡,我国急需加快建立存款保险制度,构建系统性金融风险监测评估框架,完善金融机构优胜劣汰的退出机制。此外,历史和国际经验均表明,利率市场化与汇率改革、资本账户开放是协调配合、相互促进的关系,下一步应继续协调推进这三项金融改革。