公司公布上半年财报，报告期实现销售收入8.49亿元，同比增长18.2%；实现归属与上市公司股东净利润2.52亿元，同比增长28.78%，合每股收益0.58元。公司预测1-3季度净利润增速在10-35%之间。主业增速逐步恢复。泰嘉市占率稳步提升，比伐芦丁可以期待。原料药有所恢复。预计公司2012-2014年每股收益分别为1.21、1.56、1.98元。给予2012年26倍PE估值，对应目标价31.70元，维持公司“增持”的投资评级。