预计未来三年国内卫生用SAP需求增速保持在20%左右。卫星石化(002648)生产的SAP正在接受国内知名卫生用品企业试用检验，3万吨SAP全面投产之后，保守估计增厚公司EPS0.20元；预计公司2012-2014年EPS分别为1.01、1.22、2.02元，对应当前股价动态PE分别为17、14、9倍。公司未来两年有大量盈利能力良好的产品投产，2013年丙烯酸行业复苏概率大，2014年业绩爆发，且当前估值较低，因此给予公司“买入”评级。

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