联合化工拟28亿收购合力泰转型消费电子_公司信息

　　中国证券网讯（记者覃秘）联合化工22日晚披露重大资产重组预案，公司拟以发行股份的方式收购合力泰100%股权，同时募集配套资金。发行完成后，合力泰现实际控制人文开福将持有公司约28.26%的股份，成为公司新的实际控制人。公司也由此介入合力泰现有的触摸屏和中小尺寸液晶显示屏业务，介入消费电子领域。公司23日复牌。

　　据预案，本次发行股份购买资产的价格为4.14元每股，标的资产的总评估预估值为不超过28亿元，以此计算，公司将向合力泰原股东发行不超过6.76亿股，同时公司拟以4.14元每股的价格向尹江、星通投资、李铁骥、王凯、蒋云飞等非公开发行9000万股股份募集配套资金，融资总额为3.726亿元，以用以提高整合绩效。

　　江西合力泰科技股份有限公司成立于2004年，2012年转型为股份公司，目前实际控制人为文开福，个人持有45.99%的股份，深创投、行健投资、易泰投资、光大资本、南昌红土等创投机构以及另外9名自然人股东持有剩余股份。公司是触控显示产品一站式服务商，专注于触摸屏和中小尺寸液晶显示屏及模组的研发、生产和销售，主要产品包括电容式触摸屏、电阻式触摸屏、触显一体化模组、TN/STN液晶显示屏及模组、TFT液晶显示模组，以及配套的FPC、盖板玻璃、背光等，在最近三年获得高速的发展，其以液晶显示屏技术为依托成功完成3D 眼镜显示屏产品的研发，并实现量产，成为三星、松下等公司的指定供应商。

　　合力泰的主要生产设备为触摸屏和液晶显示屏及模组等生产设备以及配套的盖板玻璃、FPC生产线等，截至2013年6月30日，公司资产总额7.54亿元，净资产3.4亿元。2012年，合力泰营业收入8.7亿元，净利润8885万元，今年上半年营业收入4.05亿元，净利润4121万元。据预案，本次交易标的截至6 月30 日的预估值约为不超过28 亿元，较交易标的同期账面净资产（未经审计）增值约24.60 亿元，评估增值率为723.53%。

　　对于如此高的溢价，合力泰原股东给出了较高的盈利承诺。据预案，合力泰2013年7-12月的净利润（包含非经常性损益）为9880万元，2014年度至2016年度扣除非经常性损益后净利润分别不低于1.8亿元、2.5亿元和3.2亿元。即使以2014年业绩承诺进行计算，此次收购的市盈率也高达15.5倍。

　　从公开信息看，双方的此次合作略显突兀。今年9月，合力泰在江西省环保厅进行环保核查公示，拟募集资金4.4亿元用于“无缝贴合触显一体化模组项目”和“触摸屏盖板玻璃”两个项目。然而一个月后，公司却实现了借壳上市。而联合化工此前也在筹划非公开发行，申请文件目前已得到证监会受理，公司最终选择了终止。

　　作者：覃秘