2013调研终点站：94机构造访天喻信息

芯片国产化、4G、土地流转、国企改革成热点

三中全会后，券商公募私募甚至一些财务公司都不约而同地“动了起来”。

据21世纪经济报道记者统计，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》(下称《决定》)发布至今的一个月内，仅深交所就有401家上市公司被机构光顾，占深交所总上市公司家数的26%。其中，66家上市公司的调研机构家数超过了10家。

值得关注的是，不一样的机构，不一样的投资逻辑，却把眼光投向了一样的热点。21世纪经济报道记者统计数据显示，机构调研及关心的热点主要集中在三中全会影响、4G及移动通信转售牌照、土地流转、国企改革、并购重组、智慧城市等。

如机构调研家数遥遥领先的是天喻信息(300205.SZ)和爱施德(002416.SZ)，分别高达94家和90家。前者吸引眼球的是芯片国产化，后者则是4G概念及移动通信转售牌照。

三中全会效应

据21世纪经济报道记者统计，短短一个月里，深交所1536家上市公司被机构光顾的就有401家，占比26%。

“最近一段时间基本都在四处调研。”北京某公募一位研究员对21世纪经济报道记者表示，这个时期刚好三季报披露结束，上市公司也可以接受调研了。

与以往不一样，三中全会的影响成为重头戏，一些热点如国企改革、土地流转、食品安全、国安委、智慧城市等屡屡被提起。

在调研中，一些国企如深振业A(000006.SZ)、中工国际(002051.SZ)等被问及国企改革的相关问题。如当被问到“国企改革即将开启，公司是否在考核、激励上将有新动作”，深振业A表示，“在国企改革中，上市公司比较被动，公司正在密切关注三中全会后的政策动向，如果条件和政策允许，公司乐于参与。”

《决定》中首谈国安委，这也成为机构们调研上市公司时关注的问题。如威创股份(002308.SZ)、蓝盾股份(300297.SZ)等均被问到相关问题。

其中，蓝盾股份接待机构调研的人员表示，“待该委员会的具体规划出台后，相关行业将会得到有力的支持。本公司是信息安全行业拥有相关资质最多最全的公司之一，如未来信息安全方面相关政策陆续落地，行业及公司有望迎来更大的发展空间。”

而启明星辰(002439.SZ)、大禹节水(300021.SZ)、超图软件(300036.SZ)、现代投资(000900.SZ)等则被机构提问三中全会对公司的影响有哪些。

启明星辰董秘潘重予表示，“从短期来看，政府的采购订单会受一定影响，可能会拖延到三中全会以后。但从中长期来看，三中全会对信息安全行业的发展起到了积极作用。”

此外，大禹节水和辉隆股份的高管们就被问及土地流转的问题。大禹节水董事长王栋透露，“在土地流转方面公司将深度介入，积极参与，目前在广西的部分地区正在尝试甘蔗种植的土地流转的经营合作。”

“最近正在忙农村土地的事情，有公司觉得城镇化和土地流转会是下一个爆发点，希望在北京周边先租下或承包土地。”北京一位资本圈内人士对21世纪经济报道记者透露，部分公司甚至上市房企已在布局，而围绕北京周围的土地则备受追捧，如燕郊、保定、廊坊等，基本模式是先写个租赁协议，占上先机然后再等政策。

天喻信息夺冠

不一样的投资逻辑，却有着同样的投资眼光，被机构调研的401家上市公司清晰地集中在了几个热点区域。

机构调研家数最多的是天喻信息，短短一个月里，就有94家机构分三批登门拜访。该公司业务主要分为数据安全、移动互联网、新媒体、支付服务四个方面，其高管对机构透露，“金融IC卡芯片国产化是未来的趋势，公司正在积极与国产芯片厂商展开合作。”

“今年市场的热点是互联网金融和手游，我认为明年的投资热点会有‘芯片国产化’。”北京一家知名私募的投资总监对21世纪经济报道记者表示。

除了天喻信息，芯片国产化相关上市公司还有东软载波(300183.SZ)、鸿利光电(300219.SZ)，其中鸿利光电吸引了老虎基金登门造访。

就在12月4日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通发放了4G牌照，相关个股也备受追捧。如爱施德12月2日一次性接待了近90个机构和个人。该公司高管在回答机构投资者问题时透露，“关于移动通信转售业务，已与两家运营商签约，等正式取得牌照后就可以开展业务了。”

除了爱施德，4G概念股如天音控股(000829.SZ)、二六三(002467.SZ)、国脉科技(002093.SZ)、富春通信(300299.SZ)、网宿科技(300017.SZ)等均受到机构垂青。