首批拟IPO公司猜想
11月30日,证监会发布IPO新政,预计到2014年1月约有50家企业陆续上市。证监会网站信息显示,目前已过会但尚未发行的企业共有83家。
谁会成为首批上市公司?业内纷纷揣测50家企业名单。
首批50家将从已过会83家拟IPO公司诞生。这83家已过会的拟IPO公司,分别由38家券商机构进行保荐。其中,国信证券以7家居首,招商证券保荐了6家公司;民生证券和平安证券也分别保荐了5家;中信证券、华泰联合证券、海通证券、广发证券和光大证券都保荐了4家公司;中信建投和中国国际金融有限公司则分别保荐3家。
深圳一家中型券商投行负责人在接受记者采访时表示,对已过会企业拿批文的顺序会有一个排序,基本按照过会时间先后来排。因相关保荐项目违规等原因而受到处罚的4家券商所保荐的21家已过会企业,或将无缘IPO重启首批企业名单中。
平安证券因受万福生科IPO造假事件的牵连,其有关保荐业务被处罚暂停三月,该处罚决定的签署日为9月24日,也就是说平安证券受此牵连,其保荐业务将至少暂停至12月24日,这也就意味着由其保荐的数家已过会企业难以在短期内获发行批文。
同样的情况还有光大证券,其作为另一家问题公司天丰节能的保荐人,其目前依然处于“立案”阶段。已经被处以“整改半年”处罚的民生证券投行业务,其目前同样处于业务整改期。而国信证券目前依然处于“立案”阶段,也或难赶上此次头班车。上述四家券商保荐的已过会企业有21家。
此外,因担任天丰节能、新大地、天能科技IPO造假项目的几家中介机构的律师事务所也受到证监会“暂不接受你出具律师意见书文件”的处罚。涉及上述三家律师事务所的已过会企业则共约11家。
综上所述,因有关券商、会计所、律所涉案而使得其IPO发行遭受影响的IPO过会企业共计达32家,而在剩余的51家企业中,主板6家,中小板16家,创业板29家。
另外,业绩出现大幅下滑的过会企业或也将退出首批50家阵容。对于拟挂牌创业板企业来说,根据现行的发行管理办法,业绩出现下滑仍不符合上市硬性条件,不仅不能跻身首批挂牌上市,还需要撤回材料。而即使是主板企业,抱着“枪打出头鸟”的心理,投行和发行人也存在观望心态。
深圳一家私募机构负责人分析,首批企业处于外界严格审视下,并且监管层严令要控制过高发行价,发行人和保荐机构出于卖个好价钱的角度,可能也会选择缓一缓。
首批50家拟筹资440亿
据粗略统计,已过会的83家企业共计划募资约600亿元,其中有78家企业计划募集资金不足10亿元,占比94%,而其中更有65家企业计划拟募资金不足5亿元。接近百亿或超百亿元募资仅陕煤股份和EMS两家,这两家计划募集资金达270余亿元。
深圳某券商分析师对记者表示,目前符合首批IPO条件的创业板公司29家,平均以每家2.5亿融资额度计算,那么这29家在市场融得的资金约72亿元,尚不及EMS近百亿的计划融资额,更只是陕煤股份那近180亿融资额度的零头。令人悲催的是,融资大户陕煤股份和EMS都同样入围此次获准发行的51家企业“名单”。
安永发布的最新报告预测,首批50家企业拟筹资额约为440亿元,其中有两个大型IPO:陕西煤业和中国邮政速递物流筹资金额约为272亿元,占50家企业的62%。融资额超过10亿元还有海天股份18.57亿元、乔丹体育10.64亿元、中材节能10.09亿元。
据统计,已过会的83家拟IPO公司中,目前集中在计算机行业的过会企业有12家、机械行业11家、电子9家、医药8家、电气设备6家。
安永大中华区高增长市场主管合伙人何兆烽指出,证监会在审企业名单中:工业,科技、传媒和通讯,零售与消费业位列公司数量前三,它们也将是2014年新股发行的主要行业。何兆烽认为,IPO上市或申请上市企业中将会出现更多以下行业的企业:一是国家扶持的行业,如环保行业、服务业和文化传媒业;二是高科技与传统行业相结合的企业,如互联网金融、电子商务;三是代表未来发展方向的新技术、新的商业模式企业,如移动互联网企业。