我们的观点：

　　政策面：计划今年11 月份召开的三中全会，我们预计会有长效调控机制出台，政策的严厉程度会比市场预期要轻。

　　销售方面：我们预计由于基数的问题，同比不会很乐观，但绝对量还是不错，流动性和公积金中心头寸的问题只会影响销售的速度，但不会将这部分需求消灭。

　　地产板块再融资问题：确实融资幅度比较大，但是我们判断实际上也不可能每家都可以顺利获批，因此真正融资额会小很多。

　　总结：目前政策面市场有较大的预期差，短时间内博弈政策没有必要，因此短期内建议加大对个性化股票的配置力度。我们推荐的标的简单可以记忆为：中华复苏，否极泰来。对应的标的是中华复苏，否极泰来。