随着2014第一缕阳光升起，中国进入全面开启改革的第一年。城镇化、信息化步伐的加快，社会融资总量的中高速增长，将为银行业发展提供巨大的空间。同时，未来中国经济的转型和增速的下降，或导致银行业发展速度的放缓，贷款的信用风险可能提前暴露。

　　金融创新进入重要机遇期

　　2014年商业银行将面临哪些发展机遇？银联信分析师宁磊在接受《大众证券报》采访时指出，经济质量改善将为银行业发展提供巨大增量空间。未来几年，在保持外向型经济优势的同时，国家宏观政策将向扩大内需、促进消费，提高居民收入，改善生态环境倾斜。随着工业化、城镇化、信息化和农业现代化步伐加快，社会融资总量将保持中高速增长，为国内银行业发展提供巨大增量空间。而国家货币政策保持稳定，支持实体经济取得新的进展，这不仅有利于商业银行议价能力的提高，同时也为商业银行进行主动的经营结构调整提供了一个有利的宏观背景。

　　“产业结构升级，将为银行业丰富金融服务内容提供条件。”宁磊说，“三农”、现代服务业、新能源、新技术等产业的迅速发展，为商业银行业务发展提供了新的增长点。同时，“绿色经济”、“低碳经济”兴起，既对商业银行建立高效率、低能耗的服务渠道提出要求，也将推动商业银行不断进行融资服务模式和融资产品的创新。商业银行将进一步通过客户结构、业务结构、资产结构、负债结构和收入结构等的全面再造来改善原来单一的盈利能力，通过提高对客户金融资产的全面服务能力来增强境内和境外的竞争能力。

　　值得一提的是，居民收入和中小企业高速增长，将推动商业银行业务转型进入快速通道。宁磊认为，未来几年是私人财富急剧变动的时代。随着中等收入群体稳步增长，银行零售客户开始逐步扮演“投资人”的角色，投资范围不断扩大，资产管理要求更加灵活。商业银行零售业务战略地位将进一步凸显，个贷、财富管理以及私人银行业务都将加快发展。

　　其次，未来中国将产生一批创新型企业，进而形成技术和知识密集型高端制造业和服务业的国际竞争优势，其金融业务需求将保持旺盛态势。即使是在金融市场高度发达国家，小企业贷款平均利率仍高出大企业贷款利率1.5-2个百分点。“中长期看，小企业业务将促使商业银行改变传统对公作业流程和管理模式，加快对公业务转型。”宁磊对记者说。

　　同时，随着利率、汇率市场化改革的推进，未来5～10年中国银行（行情，问诊）业将迎来业务转型调整的结构性发展拐点，迎来金融创新的重要机遇期。宁磊指出，商业银行金融创新的重要领域将包括：经济结构调整和转型中需要的金融工具创新，比如适用于小微企业、城镇化和三农等发展的各类创新；促进消费层次和结构升级的工具创新；适用于利率市场化、汇率市场化的金融工具创新及相关的衍生产品；移动互联领域的创新。

　　储蓄率和信贷增速降低

　　2014年银行将面对哪些挑战与危机？银联信总经理符文忠在接受《大众证券报》采访时表示，未来中国经济增速的下降，可能导致银行业发展速度的放缓。随着中国经济发展战略由“投资拉动型”向“消费驱动型”转变，消费将逐渐取代投资成为带动经济发展的新动力，与之一致的是，中国的储蓄率也将逐渐降低，这势必将会对金融机构的传统储蓄业务造成相当的冲击。而人口老龄化的加速到来，居民消费倾向增强，储蓄率水平也会呈现逐渐下降趋势。

　　其次，资产业务增速可能缓慢下降。中国商业银行资产业务长期以来主要依靠信贷扩张带动高速发展，具有明显的顺周期特征。未来随着经济增速的放缓，以及资本市场的快速发展，预计银行信贷将进入平稳增长阶段，增速也随之缓慢下降。“据预测，再过10年，银行贷款在中国社会融资总量比重可能降至30%-40%，与美国大体一致。债券融资将与贷款基本持平。”符文忠对记者说。

　　“更重要的是，信贷结构调整将明显加剧。”符文忠表示，随着国家产业结构的调整，传统产业、支柱性行业在未来18年可能会发生明显变化。而制造业和交通运输业一直是银行的集中投放行业，五大商业银行在这两个行业投放均超过其信贷总额40%。他建议，商业银行要密切关注行业和产业的发展趋势，及时实施信贷的结构调整。

　　盈利能力缓慢下降

　　“经济和金融更趋市场化，将带来中国银行业盈利能力缓慢下降。”符文忠对记者说，未来中国银行业依然是盈利比较稳定的行业之一，但行业增速难以达到之前的高增长水平。一是企业逐步适应中速增长的环境，改变“速度效益型”的盈利模式，进而追求质量效益型的发展道路，高速增长带动的需求扩张将逐步回落。二是放宽垄断行业特别是服务业准入限制，未来民间资本、非银行金融机构将迎来快速发展期，以及十年之内可能完成的利率市场化改革，将使金融市场竞争更为激烈，银行传统依赖利差的盈利模式将随之转变。

　　能否有效化解高速增长期所积累的财政、金融风险，并有效应对经济转型期潜在的风险，对银行业资产质量管理能力提出严峻挑战。符文忠说，长期以来，中国经济中诸如产能过剩、政策性不良贷款等风险，依赖高速增长创造的高流动性和规模经济得以化解，但地方政府融资平台、银行信贷扩张、资产价格泡沫等方面的隐患犹存。经济增长速度的放缓，可能使得经济高涨时隐含的风险充分暴露出来。

　　其次，在国家经济结构调整过程中，加速淘汰落后产能和严控高耗能、高排放产业扩张，将导致企业和行业结构出现更为剧烈的优胜劣汰调整，该类贷款的信用风险可能提前暴露；而目前战略性新兴产业和小微企业的发展尚不成熟，也可能会带来局部或个别风险。记者陈宁