等风来。沪港通落定消息已让A股再攀新高,一周之后的启动,无疑让市场更有想象力。为此准备已久的券商,公募等机构,如何在连接AH市场中找到合适的风口,也许是未来最大的课题。
上证指数受“沪港通”开通消息提振,一举创下两年半以来新高。积极的市场情绪同时带动了内地投资者对港股通的关注。
21世纪经济报道记者了解到,沪港通正式上线前最后一次通关测试文件已经下发,89家获得港股通业务资格的券商已开始最后冲刺,同时,蓄客速度亦明显加快。
通关测试在即
11月10日当日,上海证券交易所(下称“上交所”)下发《关于做好港股通通关测试和上线工作的通知》。参测单位包括上交所、中国结算上海分公司、香港交易与结算、上交所通信公司及各相关会员,测试内容为港股个股申报、成交、盘后处理、行情、交易结算。
为保证沪港通最后测试及上线初期万无一失,上交所要求会员全力以赴。
“通知要求我们制订业务上线保障预案,并应当自11月17日业务上线起至11月28日实行特别保障,公司分管领导和相关业务、技术负责人应当坚守工作岗位,全力做好港股通业务的上线和上线后的运行工作。”沪上某券商后台技术人员表示。
各券商将在11月17日开始为期10天的特别保障期间内反馈业务、技术运行情况,并首次按照注册地区域将运行情况反馈至上交所。
另据了解,港股通交易征费有望在近日进行轻微下调,中登公司将有正式通知下发券商,业务指南也会进行修订。
券商蓄客提速
根据上交所昨日再次确认的89家首批获得沪港通业务资格券商名单,目前已有海通证券(行情,问诊)、申银万国证券、银河证券、广发证券(行情,问诊)等券商获得沪港通业务资格。
而据中国证券登记结算公司最新数据,截至9月末,共有 5172.34万户自然人账户持有已上市流通A股,其中市值在50万元以上账户只有79.08万户,占比仅3.65%。
即便按照全部账户都仅持有20%仓位计算,最多也只有占比18.76%的970万户自然人账户能达到沪港通试点初期的开户要求。
考虑到机构开通沪港通业务没有资金门槛,机构账户总共为8.3万户。据此,具备参与到港股通业务中的潜在客户绝对数量最多只有979万户,占全部账户数量的18.9%。
以上数据决定了各个券商将只能在原有优质客户中挖掘增量,实力较强的券商将占据先机,小券商弯道超车机会不大。
尽管可开户绝对数量有限,但从券商蓄客行动情况来看,气势如虹的股市表现给开户工作增色不少。
沪上某大型券商经纪业务部人士告诉21世纪经济报道记者:“今天投资者来咨询的不少,这和前些天的情况大有不同,消息落地以后的刺激作用立竿见影。十几个营业部开户数已经超过200户,最近开户的数量还会继续增加。”
另据21世纪经济报道记者了解,当前券商在开户条件上的要求仍存在一定差异,西部某上市券商要求营业部严格执行临柜开户政策,并要求客户提供1000元的“保证金”以防止账户透支,该笔资金仅用于清算交收,不可用于买入股票,只有取消港股通业务时方可转出,此外客户还需参加现场测试。
与之形成对比的是,华东某券商的开户政策更为灵活,允许网上开户,对保证金亦没有明确要求,佣金最低可至万分之八。
事实上,一码通的特殊规定为券商开户“抢收”大战平添了变数。
中登公司《证券账户业务指南》明确:“自然人投资者除参与港股通交易可开立多个沪市A股账户外,同一类别和用途的证券账户只能开立一个。”因此港股通客户的议价能力将得到显著提升,“强者恒强”的趋势已经有所显现。
据21世纪经济报道记者了解,海通证券、国泰君安证券等强势券商的开户数量已经超过3000户。从业务开展情况来看,沪港通业务上将进一步拉大券商行业内差距,机遇与风险并存。
对于业务风险,监管层划下了政策红线。证监会此前曾发文要求各证监局应当将辖区证券公司参与“沪港通”业务情况,纳入机构日常监管,发现违法违规问题的,及时采取责令改正、暂停新开户等监管措施。
而在2015年证券公司分类评价时,证监会将对证券公司参与“沪港通”业务试点情况进行专项评价。
其规定,对发生技术系统故障、清算交收差错、大量客户投诉等问题的证券公司,视情节轻重,扣减1分-3分。情节特别严重,导致出现群体性事件或者严重影响“港股通”平稳运行的,予以降级处理。