上周中央网络安全和信息化领导小组宣告成立，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲自担任组长，李克强、刘云山任副组长，体现了国家对于信息安全的重视，结合去年以来的去IOE 浪潮以及今年媒体频频报道的发改委调查高通垄断等事件来看，国内信息基础设施国产化大趋势已经较为明显，信息产业国产替代进程有望提速。沿着这条思路，我们重点从通信产业角度推荐三条细分产业链：首先是去IOE 概念的专网通信产业链，代表公司包括星网锐捷和东土科技；其次是影响金融信息安全的金融支付产业链，代表公司包括国民技术和天喻信息；最后是国防安全的军工通信产业链，代表公司包括海格通信和金信诺。

　　此外本周新增加推荐品种中国联通，主要逻辑在于：首先公司3G 已经全国覆盖，未来将会构建4G/3G 协同网络，FDD LTE 商用将是公司的一大催化剂，预计建网成本低于竞争对手；其次，市场对于互联网公司冲击传统运营商的预期已经极为悲观，再次出现黑天鹅的可能性较小；最后市场低估了公司的用户价值，移动用户(2.81 亿户)、宽带用户(0.65 亿户)、固定电话(0.88 亿户)累计4.34 亿户(不排除有部分用户重叠)，可能是信息产业中拥有B2C 模式的公司中单用户价值最低的标的之一。

　　风险提示：股票解禁压力；IPO 开闸带来的风险；运营商投资规划不达预期