事件：2 月27 日，中央网络安全和信息化领导小组宣告成立，在北京召开了第一次会议。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平亲自担任组长，李克强、刘云山任副组长，再次体现了中国最高层全面深化改革、加强顶层设计的意志，显示出在保障网络安全、维护国家利益、推动信息化发展的决心。

　　点评：国家专门成立中央网络安全和信息化领导小组，同时习主席亲自担任组长，说明了国家对于信息安全的重视，结合去年以来的去IOE 浪潮以及今年媒体频频报道的发改委调查高通垄断等事件来看，国内信息基础设施国产化大趋势已经较为明显，核心IT 和IC 领域的国产替代进程有望提速。

　　沿着这条思路，我们重点从通信产业角度推荐三条细分产业链：

　　首先是去IOE 概念的专网通信产业链，代表公司包括星网锐捷(核心逻辑：路由器交换机等网络设备、云计算瘦客户机是公司业绩的支撑，K 米等移动互联网产品是公司的新的增长点，买入-B，目标价40 元)和东土科技(核心逻辑：公司产品与进口产品直接竞争，海外与军工业务具有较大弹性，买入-B，目标价34 元)；

　　其次是影响金融信息安全的金融支付产业链，代表公司包括国民技术(核心逻辑：金融IC 卡芯片国产化龙头，2014 年进入业绩拐点，买入-A，目标价35 元)和天喻信息(核心逻辑：金融IC 卡、NFC 与教育云是三大看点，买入-A，目标价35 元)；

　　最后是国防安全的军工通信产业链，代表公司包括海格通信(核心逻辑：军用北斗、卫星通信、模拟仿真、数字集群等都有光明前景，未来三年复合高增长，买入-A，目标价25 元)和金信诺(核心逻辑：4G 无线通信产品订单预计景气度会比较高，而大量的军工订单将再造一个金信诺，买入-B，目标价30 元).

　　风险提示：进口替代不达预期的风险。