金证券记者 管伟
曾几何时,“与投资利益捆绑”的浮动费率基金,让投资者有了“钱交给自家人打理”的感觉。大半年的时间,有数十家公募基金发行了浮动费率基金。不过,与固定费率基金相比业绩平平。基金行业人士对《金证券》记者表示,浮动费率基金产品虽然显示出了基金公司的诚意,但诚意与实力之间还有很长一段路要走。
数十家基金大打感情牌
浮动费率并不是2013年才出现的,早在2002年,就有基金尝试了变相浮动费率——当基金净值跌到一定数值的时候不收管理费。
2005年,博时价值增长和国泰旗下一只债券基金暂停收取管理费。
“早几年,基金产品好卖,实行浮动费率也没那个必要,现在基金整体收益不佳,基金发行陷入困境,浮动费率大行其道。”北京一位基金行业人士对《金证券》记者表示,从感情上讲,基金浮动费率能让持有人感觉到基金公司与持有人利益捆绑,会有利于发行。
统计数据显示,自去年6月国内首只真正意义上的浮动费率基金问世以来‖不到10个月时间已吸引富国、中欧、方正富邦、天弘、华安、融通、诺安、华富和中邮等数十家公募基金参与其中。
浮动费率最低仅0.18%
许多基金在产品设计之时承诺,如果业绩低于同期银行存款的基准利率,将收取一个档次的管理费,操作满一年,一年累计净值增长率低于业绩比较基准等‖公司不收取管理费。
尽管实行浮动费率,并不代表不收取管理费。《金证券》记者了解到,目前,基民申购基金多少都会产生费用。记者统计了解到,截至目前,业内最低的偏股型基金的费率是2002年10月9日成立的博时价值增长基金,申购+管理费合计为0.18%。
根据该基金成立时的招募合同,当基金单位净值低于价值增长线时,不收腮金管理费。因此,该基金成立12年以来曾经多次暂停收取管理费,第一次是在2005年的股市阶段低点时期,第二次是在2008年下半年到2009年年初,第三次是2011年股市下跌以来。
融通通泽小亏4.6%
“不赚不收费,赚了才收费。”尽管这样吆喝‖并不代表浮动费率基金就一定能赚钱。
Wind数据显示,截至4月4日,最早面世的浮动费率产品——富国一年期纯债成立以来回报已达4.35%,超过了4%的管理费收褥线。
成立于去年8月30日的融通通泽目标触发式基金的业绩则表现较差。《金证券》注意到,根据基金招募说明书,该基金明确表示,在累计净值低于1.03元时,不收取任何管理费。截至4月11日,其最新单位净值为0.954元,成立来总回报为-4.6%。所以截至目前,融通通泽目标触发式基金不仅让基金公司颗粒无收,也让投资者小幅亏损。
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